我为你雪中送炭,你逼我家破人亡!Olive Cooke

英国著名慈善家Olive Cooke跳桥自杀,终年92岁。
她从16岁开始,一直到去世,70几年中,她一直在竭尽所能做善事。
她几十年如一日地坚持卖塑料罂粟花,为皇家退伍军人协会筹款,除此之外,她还捐助了二十几个慈善机构,她的退休金因此全部投入进来。

这样一个心怀大爱的老人,原本应该在众人的祝福和感念中慢慢合上双眼,安详的去到另一个世界,谁也没想到居然用这样决绝的方式离开人世。
每个月,Olive Cooke都会收到超过200封的邮件和无数电话,不是感谢,而是要求她捐款。
别人将她的所有积蓄全部掏空,却还责怪她给的太少。
可怜的老人已经一贫如洗,可她无法对那些要求她接济的人说“不”,她曾经说过:我已经付出太多了,我再也拿不出更多了。
可外界并不放过她,她的捐赠对这些人来说,不是善举,而成了必须履行的义务。
这些雪片一样的信件和电话压得她喘不过气来,而当她寄给儿子的250英镑离奇失踪后,她终于无法信任任何人,这成了压死骆驼的最后一根稻草。
Olive Cooke老人彻底绝望了,她从桥上一跃而下,结束了自己的生命。
我为你雪中送炭,你愿我家破人亡。这个故事听起来让人寒心。
那些将Olive Cooke老人逼死的,不是别人,正是她帮助过的那些穷苦又无助的人。
但是回报善意的不是善意和感恩,而是激发出了人性最叵测和最恶的一面,他们心安理得地吸食着捐赠者的血,成为供养自己的养分。

在广东湛江,有位企业家独自出资,直接出资2亿建造258套别墅准备无偿赠送给村民,别墅如图:

村主任说,陈生致富后一直没有忘记家乡,为了实现村民共同致富,陈生在村里开设了大规模的生态养猪场,为村里的村民提供就业机会。
这本是一件好事,没料想到的是……
这次拆资筹建的258套别墅,生活区内各种配套齐全,准备无偿送给村民,如今非但别墅没有送出,还连遭恶意破坏。
在别墅开始修建初期,就有部分人表示,按原有的登记户数不能满足需求的。
到了分房的时候村民又有各自的打量,有村民提出子女已经结婚,希望再分多一两套;有户口早已外迁的原村民,也联名写信,希望回村分房。有村民,不仅要别墅,还要求高额的赔偿。
到了后来村民吵吵闹闹,企业家不胜其烦。由于要求没得到满足。有村民晚上,还潜到别墅里,打砸新房,肆意破坏。
我只要一回来,每个人都是各种问题和要求,所以我干脆就不回去了。”陈生坦言,为了捐赠别墅的事情,他最近两年都没有回乡过年。
施工方负责人魏文青表示,原计划今年春节后就分配第一批别墅,但是现在村民不断提出新的要求,要求的数量早已经超出了当初登记情况,建好的房子不知道怎么分,旧的房子不能拆,分配工作迟迟无法进行。
于是,这个项目从2011年提出 ,2013年底就已经完成了统计户数,从14年开始到今年第一期应该已经可以交付 ,而现在第二期却迟迟不能动工……
本是扶贫济困的善举,最后却因村民的种种想法出现了矛盾。
身肩村长之职的刘强东评价说:“初衷是好的,不过农村非常复杂……稍有不慎就会引火烧身!明明大好事也会引发无数矛盾甚至指责……我现在在两个村负有直接扶贫责任,也是小心翼翼……”

广州道德模范尚丙辉,十几年如一日地救助流浪人员。
他经营着一家小小的废品收购站,将全部收入的三分之一都拿出来帮助别人。
对那些想要回家的流浪者,他给他们买票,送他们走上回家的路。
那些无家可归又丧失劳动能力的流浪者,他给他们提供长期住所,每月给粮给油,每次都拿好几百给他们当生活费。
要是出现疾病,他上下奔走筹措医药费,竭尽全力。
后来,尚丙辉做生意亏了十几万,手头十分拮据,春节时,他请所有的流浪人员一起吃饭,每人送了100的红包。
一个被他救助三年多的黄老伯大为不满:以前都是给500,现在是不是名气大了,看不起我?
于是,黄老伯直接到当地派出所报警。
警察找到尚丙辉后,尚丙辉好言好语劝慰了老伯一番,又拿了200元,这事才算完。
不仅如此,尚丙辉后来因腿伤住院,老伯联系不上他,直接跑到他的废品收购站大吵大骂。
看完我很疑惑:什么时候,受助者变成了趾高气昂的姿态,而捐助的人,仿佛欠了他什么。人心到底怎么了?
俗话说,斗米恩,担米仇。在饥寒交迫的时候,你给别人一碗饭,他会感恩戴德。
可是如果你继续给,他就把这些善举当成理所当然了。
你的善意,在这些人面前,变成了他谋取自身利益的渠道。
一旦他觉得自己的利益受到损害,就开始以最坏的恶意猜测别人。
英国作家萨克雷说,如果一个人,身受大恩之后又和恩人反目的话,一定比不相干的陌路人更加恶毒。

丛飞,大家还记得吧?
作为曾经红遍中国的歌手,丛飞短暂的一生参加了400多场义演,累计捐款300多万,资助183名贫困学生,为了自己供贫困儿童上学的承诺带病拼命演出,耽误了治疗,死于胃癌,终年37岁。
然而,我们来看看当年那些天真无邪的中学生和大学生是怎么做的呢?
学生家长打电话来:你是给我们孩子捐款的那个人吧?
答:是
家长:今年的钱啥时候才能寄来?孩子等着钱开学呢!
答:我病了,是癌,没办法演出赚钱了……
家长:“你不是说好要把我孩子供到大学毕业吗?你还在上初中你就不出钱了,这样不讲信用,你不是缺德吗?
很难想象丛飞最后的日子是怎么度过的。家徒四壁,他去世的时候,女儿还不到一岁,那些他曾经拼命工作省吃俭用去帮助的人,在他频死时刻,还在和他伸手要钱,态度冰冷而强硬,很多学生甚至拒绝承认被丛飞资助过,更别提看望。

《中国青年报》当年的报道,注意最后一句:“我从没有强迫过他”。

小花旦赵丽颖出身农村,条件艰苦,成名之后也十分节俭,坐经济舱出行,除了出席活动,很少穿名牌。
这样节俭的她,却出资100万,将家乡泥泞的小路修筑好。
原本是极好的事,却出现了铺天盖地的不和谐声音,这些声音,大多来自家乡的人们。
他们说,她每年能挣几千万,才给这么点钱修路,这也修的太少了吧。
还有人说赵丽颖修的路坑坑洼洼,只是比之前好一点点。
说实话,这比不修的时候好太多了。
没人规定发达了之后就有替家乡和乡亲做建设的义务,还是那句话,帮你是情分,不帮是本分,然而有太多的人,把这个情分当成了别人应尽的义务。
不出钱修路被骂,出钱修了路还是被骂。

4年前的一天,开馒头店的李女士看到街上很多环卫工人和流浪汉连热乎饭都吃不上,心里很不是滋味,想着自己也是穷苦家庭出身,总觉得应该为他们做点什么。
第二天凌晨,李女士干劲十足,不到3点就起床出来和面,赶着时间为大家伙做了一顿热乎乎的早饭。
可没想到,这活动还没开始几天,一泼冷水就向她泼来…
“我们不要馒头,你直接把钱给我吧!”
一大清早,一群穿着制服的环卫工人和流浪汉把李女士团团围住,扯着嗓子大喊道。
这场面,李女士当时就被吓住了,汗水不停往外面冒,手脚也不听使唤。而那群不要脸的无赖们仍拿着馒头逼迫李女士给钱,他们一遍又一遍向李女士吐着唾沫星子:“我不要你的馒头,我就要钱!”
为什么?
作家慧超是这样解释的:
如果用经济学的概念解释,我认为这是一种“感恩的边际效应”。神马是边际效应呢?枯燥的经济学定义我就不在这里复制了,我来举个栗子吧:
你快饿死了,有人给了你一个馒头,你感激的恨不得给他做牛做马;然后又有人送你馒头,你感激的痛哭流涕;然后,又一个馒头之后,你饱了;然后,依然有人不断送你馒头……
当你手里攥着几十个馒头,你几乎已经忘记这些人救了你,你的心理很可能是:我艹,这帮傻B慈善作秀的为什么只知道送馒头,我还需要衣服,我还需要钱……
第一次收到来自陌生人的帮助,我相信大部分人都是心存感激的,但如果同一个人对他施惠第2次、第3次、第100次之后呢?
不好意思,他会觉得这理所应当!一旦你停止了对他的帮助,他反而会心生怨念。重要的是,在这一连串的活动中,受到帮助的人心中的感激递减,而递减到一定程度上,受助者几乎已经坦然地接受别人的馈赠,并认为这理所应当。最后,受助者提出更多的要求,并丝毫在心理上不觉得这有任何不妥。
除了“感恩的边际效应”之外,我再向各位普及一个心理学概念:“失败者的愤怒”
失败者的愤怒,是源于对自己失败的境遇感受到的自卑与恐慌,但由于人总是能够无条件的原谅自己,因此这种对自身境遇的自卑与恐慌,在自我心理的调节下(或者你可以理解为扭曲下),从一开始就跳出了自我的检讨,而转嫁到他人。你看文革中打死自己亲友的人,至今也认为是那个时代的错误,而从不承认自己对这件错误有不可推卸的责任。
丛飞的例子就是典型的“感恩的边际效应”加上“失败者的愤怒”。因为这种心理上的扭曲,受助者摇身一变,从“受人资助”变成了“被丛飞利用”的弱势群体,不仅逐渐忘记了当初第一次接到资助的感动,到最后,被资助者反而认为丛飞帮助自己是有目的,转而仇恨丛飞。
强于自己的人总在提醒自己的失败,而人又无条件原谅自己的无能并转移自己的自卑。因此“失败者的愤怒”在越亲近的关系中,表现的越明显,因为他潜意识里认为你们的能力思维格局都是一个层次的,你比我过得好,只是运气好而已,他永远看不到你自身的努力。虽然部分人确实是因为运气好而过上好日子的。
当年都是一起玩泥巴的小伙伴,凭什么你开宾利;当年都是一起吃路边摊的好闺密,凭什么你拎爱马仕嫁高富帅而我买个尿不湿还要比价;当年都是村里的破落户,凭什么你家住别墅而我依然只能在土坯房里打麻将……
“你现在过的比我好,早晚有一天会落魄”就是一种典型的失败者的愤怒。
“我给你一颗糖,你看到我给别人两颗,你就对我有看法了,但你不知道他也曾给我两颗糖,而你什么都没给过我。”朋友圈盛传的这段话,也是一种典型的失败者的愤怒,糖块数量的不公平使她在潜意识中有了自己处于“失败的朋友关系”的担忧与自卑,而本能引导她直接将问题转移到送糖者身上,“是你做人有问题”,而如果不幸你一直无私地送她糖,那么她更早已没有当初接受第一块糖时的温暖与感动,所以,一旦你送的少了或者停止赠送,你的朋友将不可逆转地产生愤怒!
总结
做一个好人真的好难!
拥有一颗悲悯之心是非常高尚的,许多有能力的人,将这颗悲悯之心化为满腔热血,去无私地帮助那些身边的弱势群体。
很多慈善家、NGO组织者和心怀悲悯的好人,在对某些人(注意是某些人)进行帮助之后,却事与愿违。
即便对于平常的我们来说,但很多时候,我们的帮助竟然换回冷冰冰的伤害。
中国有句古话:升米养恩人 斗米养懒人 旦米养仇人
如果你在别人危难的时候,给他一个适当的帮助,然后推他往前走一步,他会永远感激你。
如果你给他的恩惠,远远超过了困境对他的限制,他就会对困境麻木,甚至放弃要突破困境的意愿,然后对你形成依赖,由感激变成理所当然。
当你不再设施的时候,他就会对你反目成仇。
这就叫人性——
感悟:人的价值,在于其独立性。
我们所能够给别人最大的帮助,就是帮他实现自己的独立性。
当你发现他可以自主谋生的时候,一定要让他独立发展。
如果搞把握不了这种微妙,悲剧在所难免!

我为你雪中送炭,你却愿我家破人亡!(深度好文)

先说一个真实的故事:
某人在四线城市,有套单位集资建的小房子,60㎡左右,因为房子小,家里经济情况改善后,某人又买了一套大房子。因为装修新房等原因,小房子一直空着。
这时某人乡下有个亲戚过来打工。亲戚就说,不如把房子租给我吧,我付你房租。
某人同意了,考虑到当时租金也就500块钱,还不如不要。就这样,过去了很多年,亲戚一直也没给过租金。
而这期间房价一直在上涨,租金自然也涨;某人在这期间又陆续买了2套房子,贷款。
后来,某人相中了一个新建商场的商铺,地段价格十分诱人。商铺昂贵,某人要买商铺就必须要卖掉2套房子。
权衡之后决定卖掉给亲戚的那套房子,再卖掉一套贷款的房子。
好的地段当然看上的人很多,时间有限,所以某人就去和亲戚讲,能不能尽快再找个房子租。
接下来,就是人民群众喜闻乐见的剧情了。
亲戚非常生气,表示:“你什么意思,这不明摆着撵人走吗?有话你就明说,我们交你租金不就行了吗?至于找个借口把人往外撵吗?你这不缺德吗?”
最后的结果当然是亲戚根本就不去找房子,某人实在等不了,直接自己去中介找了间合适的房子,并且表示可以先垫付1月的租金。
亲戚一看,实在是没办法了,说那你直接把房子卖我吧!
某人着急买商铺,况且卖谁不是卖啊。但万万没想到,亲戚提出10万块钱买这套房子!
某人心情简直日了狗,按市价这套房子已经升值到23万,中介甚至表示,如果卖20万可直接现金收房。某人无法接受。
然后亲戚就找了很多人过来说:两口子不容易,孩子还上学,打工也不轻松,你们两家又是这么近的亲戚,你们家好几套房子,那么有钱,也不缺他这点小钱,就算照顾亲戚了,便宜卖给他得了巴拉巴拉……
某人最后表示可以看在亲戚的面子上,20万卖给他,亲戚要是不买,就直接委托为中介了。
然后画风就变成了这样:“你们这是要把人赶尽杀绝啊!为了钱,连亲戚也不认,为了钱,连心都黑了。你这样要遭报应的,你这样要家破人亡的!”
最后的结果是,两家人闹得仇人一样。
故事讲完了,是真事儿,欢迎对号入座。
自古,中国有句很耐人寻味的谚语:斗米养恩,担米养仇。
我为你雪中送炭,你愿我家破人亡,更有甚者,真的就上来把你弄死了!
再看一个真实故事。

一个馒头店主,看到很多环卫工人和流浪汉吃不上热乎饭,开办了“爱心馒头”,免费送热乎馒头。
过分的不仅仅是“我不要馒头了,你退钱给我吧”,更多过分的在于,停止免费送馒头后,很多“纯洁善良的底层民众”大闹馒头店,污蔑栽赃者有之,破口大骂者有之……
我真的很难忘记馒头店店主哭泣的画面。店主和她帮助的人非亲非故,而且人数庞大,不可能来领馒头的人都是“坏人”。
为什么这些人都没意识到:他们本该感谢这位在寒冬中送他们热馒头的善良女人啊!
如果你觉得这些事情都离你太远不会发生在你的生活中,那么做生意的人大多都遇到过这种事情:
小A是做生意的,一个朋友曾经来买他的东西。小A打了折扣给她,几乎没有赚她钱。
这个女人的朋友对她说:“如果他(小A)是你朋友的话,他不应该收你的钱,应该送给你。”

熟人买卖,你卖给他多少钱,都会觉得你挣他钱,卖给他多便宜也不领情!
你的成本、时间、运输人家都不看在眼里,宁愿被别人骗,让别人挣钱,也不支持认识的人,因为他心里总是在想,你到底挣了他多少钱?而不是你帮他省了多少钱!
为什么会这样?
一开始,感激不尽。
可是久了,便是习惯了。
习惯了一个人对你的好,便认为是理所应当的。
有一天不对你好了,你便觉得怨怼。
其实,不是别人不好了,而是我们的要求变多了。
习惯了得到,便忘记了感恩。
当年都是一起玩泥巴的小伙伴,凭什么你开宾利。
当年都是一起吃路边摊的好闺密,凭什么你拎爱马仕嫁高富帅而我买个尿不湿还要比价。
当年都是村里的破落户,凭什么你家住别墅而我依然只能在土坯房里打麻将……
朋友,请记住——
我给你一颗糖,你很高兴,当你看到我给别人两颗,你就对我有看法了。但你不知道他也曾给我两颗糖,而你什么都没给过我。
别人帮你,那是情分。别人不帮你,那是本分。
富人之所以富,是愿意照顾熟人生意,相互关照,福报自然会多,朋友也会支持你,财运才会越来越旺。
道理简单,悟透能发财,这叫捧场。

善良是心灵至美的光芒 (相约朗读者)

无论岁月如何变迁,时空如何转换,心有善良,都是我们生活中不可缺少的品质。善良,是开在心上柔媚的花朵,更是人与人之间互相交往的基本素养。
在人心叵测,处事复杂的当下,唯有面对善良,我们可以不设防,不伪装,袒露胸襟,展现真实。即使鲁莽,也能得到理解,即使直率,也不必担心被算计。我喜欢与善良的人做朋友,因为与善良的人对话,不需要拐弯抹角闪烁其辞,与善良的人共事,不需要多个心眼反留一手。
谁不愿意和相处舒服的人在一起,谁不渴望多几个相处不累的朋友。生活已然不易,唯有和善良的人在一起,才会格外的舒心踏实。
其实,善良是一种传递,用言行把善意传递给别人,让人感受到温暖与信任。善良是一种胸怀,使我们有怜悯之心,有关爱之情,有体谅情怀,有奉献精神。不仅让自己在物欲纷繁里不沉沦,也让自己在生活里得到奉献与助人的乐趣。
真正善良的人,一般是做不出恶事的;而那些本性不够善良的人,也是装不出善良的样子的。
因为真正的善良,并不单是形式上的一种表现,更多是一种内在;不是在庙里多么虔诚,而是在生活的细微之处显示出对他人的尊重与关怀。
善良是一种行为美,也是一种内在美。有如心里种下甜蜜,脸上会洋溢着微笑一样,善良就是心田里最茁壮最美丽的种子,善良还是浇灌这种子最及时有效的甘霖。相从心生,心善则貌美。善良的人,无论长相怎样,他都是这个世界上最美丽的人。自私的人,即便面若桃花,也放散出狠毒的邪气,让人望而生畏。
所以,修行要先修心,行为表,心为根。以善良为师,得到的是正义和正直的教诲,即使步履平凡,也不失不俗的境界。以善良为师,得到的是质朴和慷慨的帮助,即使交往淡如水,也不失君子风范。善良使人的心灵仁爱,使人的视野宽广,使人的心胸慈悲。
生活中,善良无处不在,用心感受,会体会到不同的善良。心存善意,我们就一定能收获到活着的意义;摒弃善意,我们的生命将会暗淡无光,我们的生活需要善良,做人,更需要善良
善良,不仅仅是一个人的个性素养,更是一个人延续生命的力量。当善良成为生活里的一种习惯的时候,快乐就如涓涓细流,时时在眼眸里流溢,愉悦自己,也快乐别人。
善良也常常被人误解,因为善良给人以宽容,却被看作是软弱;善良给人以亲切,却被看作是虚伪;善良为人老实,却被人看作是窝囊;善良做事谨慎,却被看作是保守。即使是这样,善良还是镇静不失初衷,坦然不失本色,它相信自己的抉择,自然要保持自己的尊严。问心无愧,自当从容不迫。
美国作家马克·吐温称,善良为一种世界通用的语言,它可以使盲人“看到”、聋子“听到”。心存善良之人,他们的心滚烫,情火热,可以驱赶寒冷,横扫阴霾。善意产生善行,同善良的人接触,往往智慧得到开启,情操变得高尚,灵魂变得纯洁,胸怀更加宽阔。多与他们相处,你不需要有所顾忌,有所防备,而会感到很舒服……
努力,做一个善良的人,让善良,成为开在心上不败的花。只有美好的品行才能塑造美好的形象。做过的事,说过的话,动人之处都会存在心里,心若美好,自有光芒,心若善良,步步生香。
转自:相约朗读者

善良是心灵至美的光芒(安之她梦)

善良给对了人,会对你感恩;善良给错了人,会让你寒心。心软给对了人,会对你情深;心软给错了人,会让你痛心。宽容给对了人,会对你热忱;宽容给错了人,会让你窝心。
我们生活在这样一个凡尘俗世,喜怒哀乐,七情六欲,不过是寻常。不论是承受冷落,还是接受拥抱,心灵,都一定要以善良为本。

人善,人欺,天不欺,别人欠你,天还你;人好,心好,有好报,别人不晓,天知晓;人真,情真,得情深,以心换心,是真理;良心,善心,和好心,一辈子活的就是一颗心。
不管与谁相处,信任,才能拉近距离;真诚,才能走进心里。
不管世界怎么变,一个真诚的人,走到哪里都会有人喜欢。因为说话认真,做事用心,为人诚恳。
一颗善良的心,和谁相伴都能长远。因为懂得体谅,用心包容,知道尊重。人这一生,好名声,是用有情有义赚来的;好感情,是用实心实意换来的;好人品,是用言行举止打造的,好人缘,是一朝一夕换来的。
不了解一个人,请不要贸然评价,很多时候,你看到的只是一种表象,听到的,也不过是别人的片面之词。
每个人都有每个人不同的人生价值观和行为总则,你不是别人,又怎知别人的不易;没有切深的了解,又怎懂别人的内涵。
言于律,行与礼,是一个人善良的基础。
欣赏别人是一种境界,善待别人是一种胸怀,学习别人是一种智慧,理解别人是一种宽,容感恩别人是一种升华。学最好的别人,做最好的自己。
心怀善念,能利人;心怀感恩,能利己。
学会换位,人生才有和谐;知道感恩,岁月才有温暖。人生之光,是一颗宽容的心;岁月之好,是一份随缘的爱。
懂得,才会不怨、不恨、不燥。上善若水,才能厚德载物。
人活一世,切忌傲慢。有言道,十年河东,十年河西。家财万贯,买不了时光驻足;身无分文,不一定前途未卜。
一颗友善的心,就像冬日的暖阳,不仅可以冰释霜雪,更能照得遍地花开。心若有善,处处皆有爱;心若花开,步步皆生香。
活在这世上,每个人,都沿着不同的轨道在前行。人生是一趟单程车,我们最应该做的,就是心存善念。
曾子曾说:
人而好善,福虽未至,祸其远矣。
善的源泉就在内心,如果你挖掘,它将汩汩地涌出,滋润所有干涸。
珍惜今天,期待明天。那些走过的,错过的,都不再回来;丢掉的,失去的,都不复拥有。
以一颗纯善的心,微笑示人,这世上除了生死,哪一样不是小事。

其实,每个人的心底都有一颗善良的种子,善良是灵魂的微笑,是对生命的感恩,是一种至善至美的心灵境界。善良可以驱赶寒冷,横扫阴霾。善良的心,像真金一样闪光,像甘露一样纯洁。
善良的人,爱自己,更爱别人。
以一颗善良的心来对待生命的际遇,生活就会处处明媚。与人和善,于己宽容。
每一份善良都浸润着生命的最美,岁月流逝,即使有一天容颜不再,相信生命,也会因为善良而年轻美丽,永不凋零。
转自:http://baijiahao.baidu.com/s?id=1577934235919303530&wfr=spider&for=pc

那个被资助了9年的孩子骂我是个骗子

老赵被公司里的同事给拉黑了,起因是一次便车。
这个同事离他家住的不远,老赵就顺路带过他一次,于是同事就特别自觉地开启了蹭车之旅,每天上下班准时准点的候着,一坐就是大半年。
同事开始还表达一下感谢,时间久了,成了理所当然,开门就上车,把座椅调到最大,然后就开始自顾自玩手机,下了车大喇喇扬长而去。
有一天老赵着急去机场接人,提前走了。没想到十分钟不到同事打来电话,“你这人也太不地道了,等你半天结果听人说你提前走了。”
老赵说,不好意思临时有点事去接人。同事不高兴了,那你提前告诉我一声啊,我还和我妈说回家吃饭呢,这个点班车都走了,等到家都几点了?
老赵也生气了,但是顾及面子没发作,半开玩笑地说,打个车呗,我又不是专职滴滴。
这句话把同事惹着了,第二天上班,老赵还想照常给人发微信说“准备出发”呢,结果发现对方已经不是好友了。
从此以后,那同事见着老赵都扭着头走,到处给老赵穿小鞋,说他小气抠门,人不厚道,甚至还说业务能力差,走后门进来的……
老赵的委屈和郁闷怎么也排遣不开,给人当了半年的免费司机,结果一次没顺就成了个仇人,是极品太多,还是好人太难做?
英国作家萨克雷说,如果一个人,身受大恩之后又和恩人反目的话,他要顾全自己的体面,一定比不相干的陌路人更加恶毒,他要证实对方罪过才能解释自己的无情无义。
从善人变成恶人,只有一次拒绝的距离。当你的善意不能满足他们的期望时,他们第一时间想到的不是理解和感恩,而是怨言和怒骂。
人性的吊诡之处就在于,我们都知道情分和本分的区别,帮你是情分,不帮是本分。
但是当你在一个人危难时帮过他一次,他懂得这是情分,可是如果你一直帮他,帮了一辈子,就被他理所当然地当做了本分。
网上看到这样一条微博:

不要说发帖人了,看到这条截图的时候,我的手都气得发抖。
受了别人九年恩惠,如今捐助人得了癌症,连一句最起码的关心和问候都没有,第一反应是他们还能不能收到钱,一个人怎么可以不要脸到这种程度?
人们一定还记得那个叫丛飞的歌手,为了供贫困儿童上学,他累积演出400多场,捐款共计300多万,资助183名贫困儿童,37岁那年死于胃癌。
对于那些被资助人来说,丛飞无异于是他们的恩人,可是他们怎么做的呢?有人说他是另有所图,有家长催他赶紧治好病赚钱,甚至还有人压根不愿意提起曾被资助过。

有人把丛飞当成移动提款机,遇到困难就找他,可是当自己赚钱以后,再也没有了音讯。

在他们眼里,丛飞的爱心更像是一种谋生的工具,如果没有那颗伸向泥潭中的稻草,他们也许会自生自灭下去,但是一旦伸出来了,就要死死的抓住不放,哪怕是把稻草扯断榨干也在所不惜。
好心永远填不满另一群人的贪婪和猜忌,因为他们已经把这一切看作天经地义。他们只关心自己碗里的饭是不是满,至于你的死活,于我何干?
再讲个孙俪的故事吧,2002年孙俪在昆明拍玉观音,那时候她还没有大红大紫,电视上看了一个重庆的高中生向海清贫困求学的报道,于是叫母亲通过热线电话和他取得联系,开始资助他上学。
2005年,复读后的向海清在考入大学后,开始变本加厉的向孙俪索要生活费,买新款手机,大手大脚消费,数额远超过了一个学生的日常所需,而且还隐瞒欺骗自己获奖学金的事实。
孙俪得知后停止了资助,向海清恼羞成怒,主动联系媒体爆料,用舆论道德绑架孙俪一家,而且还在天涯上换各种马甲编造黑料造谣,恶毒报复。

在向海清的眼里,你孙俪赚这么多钱,随便拔根毛都比我的腿粗壮,竟然就给我这么一点?当原本的情分变成了本分,他的心态失衡了。
韩寒就曾在博客上为孙俪鸣不平,“普通老百姓在市内连个大型犬都不允许养,凭什么孙俪就可以在上海养狼?”。
但孙俪始终没追究,也没辩解,后来就开始救助流浪小动物,她说,“那种被信任的感觉很美好。”
这种感觉一点都不美好,挺心酸的。我身边很多人,包括我,都有过被帮助过的人反咬一口的经历,对动物的信任的确比对人高,宁愿把钱花在救助流浪猫狗身上,说实话都不太愿意轻易去相信那些刷屏的轻松筹。
善意并不能唤醒白眼狼的良知,反而容易把人性中最叵测的恶意激发出来。一个人如果不知道感恩,活的还真不如一只动物。
当向海清们一次又一次的用冷酷冰掉好心人的热情时,他们伤害的不只是一颗心,更把整个社会好不容易用善良堆砌起来的城墙炸开了一个缺口,缺口外面写着大写的人性。
所以对于那些不知廉耻的馈赠依赖症患者,千万别把自己的爱心装的太满,不帮是本分,帮两分是情分,帮十分就变成了仇恨。
善良的底线,在于敢去拒绝那些无底线的索取,不能让行善变成作恶,“若理性不存在,则善良无意义。”
不以最大的恶意去揣测人,但也请绝不要无原则的释放爱意。
*作者:斑马,第七届新概念作文大赛一等奖,青年作家,壹心理最佳专栏作家,资深媒体人,著有从今天起,不活在别人的期待里,公众号:油炸绿番茄(tomato2050)&斑马的育乐园

部分存款准备金制度的由来

所谓“部分存款准备金制度”。简单的说就是,如果你是银行家,当你融到了100元钱时,你只需留一小部分在银行里,准备储户随时提取。其余部分你可拿去投资,让钱在生钱。之所以能这样,是因为,所有的储户不可能同时一起到你那取钱。应该是这样的,正象我所向你解释的这样,这一现代银行建立的基础,它本身是带有欺骗性和冒险性的。银行家就是赌徒,他赌的是末来会更好,既末来经济的不断增长。如果他压对了利润会滚滚而来。但如果他压错了,经济增长的前景转坏,那就会引发金融系统的危机。当然,在实际运行当中没这么简单,但,它的一个基本原理就是这样。那么,这一制度是怎么产生和演变而来的呢。且听我下节分解。

      话说在资本主义萌芽的初期阶段,有这样一些小手业者(金匠),他们靠加工金,银手饰为生。其中,有手艺高超的,他们工艺精湛,做出的东西好。自然拿着金,银找他们加工的人就越来越多,甚至,排成了长队等着加工。于是,大家就干脆把金,银存在他那,并由,金匠开出收据用以凭证。大家凭收据支取手饰。长此以往,时间长了,金匠就有了市场上的信誉度,慢慢的因为金匠的信誉度非常好,所以,他开出的收据被市场所承认。可以,直接在市场上流通。此时,金匠开出的收据和他所存的金子是等值的,也就是说金匠开出的一两金子的票据,对应的在他的库房里就有一两金子在那放着。随着时间的推移,金匠所存的金子不断的增多,他发现每天只有,一定数量的金子被提走,而,另一部分,金子基本上是不动的。受此启发,金匠就以存着不动的金子为基础,开出票据,到市场上去投资或借给贷款人,用以获得更大的收益。随着,金匠一次次的冒险成功,他的财富在不断的积垒。他发现投资越多,财富增长的越快。可他没有那么多金子怎么办。于是,他就超出他实际所拥有的金子数去开出更多的票据,到市场上去投资。此时,他所开出的票据和金子是不等值的。因为,他可能只有一两金子,却开出了二两金子的票据。那么,又让这些聪明的金匠,赶上了经济不断的增长,他获得了超出想象的收益。于是,这一过程就这样周而复始的运行了下去。现代银行中,所谓“货币乘数”也就源于此,既央行中真正存在那的货币可能只有一元钱,而贷款却可贷出二元钱。因为,对预期看好,对经济增长的前景看好。所以,在拿明天的钱,放在今天花。所以,市场上的m2(市场货币流通量)一下子多了,而末来的产品还没生产出来,这样就会引发“通货膨胀”。而且,经济不可能永远走好,它也有走坏的时候。同样,会造成经济危机。所以,金匠银行家,所演变而来的现代银行制度,本身是带有通货膨胀倾向的。在前些时候,我国当cpi(消费者物价指数)在不断上涨时。央行就不断提高存款准备金率。既减小市场货币的流通量,既银行里留的钱多了,能放出去贷款的钱少了。

     这就是存款准备金率的由来,它是建立在这样一个事实和概念上的,它天生就带有“通货膨胀”的倾向性。

转自:http://blog.sina.com.cn/s/blog_4ea3369301008ign.html

俄罗斯“私有化”的幕后

2002年的夏天和秋天,美国和欧盟分别承认了俄罗斯的市场经济国家地位。数据显示,到 200211日,共有13万家国有企业实现了私有化,占私有化之前全部国有企业总数的66%。国有企业成分从1990年的88.6%下降到10.7%,私有成分则从当时的1.2%上升到75.8%,集体与其他混合成分从10.2%变为13.4%
俄罗斯私有化走过了风风雨雨这么多年,雷雨式的私有化进程使俄罗斯从苏联的废墟中重新站了起来。然而对于普通老百姓来说,那是一段挥之不去的苦涩回忆。
俄罗斯的私有化进程分为小私有化和大私有化。小私有化指商业、服务业及小型工业、运输和建筑企业的私有化,其主要方式有拍卖、招标、租赁赎买和股份制。小私有化于1992年开始,1993年基本完成。大私有化指大中型企业的私有化,主要通过股份化实现。以证券(投资券)方式向公民平均分配产权的大众私有化是最突出的一项制度创新,也是引起争议最多的一项政策。
证券私有化
俄罗斯为预定私有化的企业指出了三种方案供企业自由选择:
第一方案,企业职工可无偿分得25%的赠送股,另外低价购取10%的优惠股,企业管理层还可优惠购买5%的股份,以上共计40%,其余60%的股权便面向社会供持券公民认购。
第二方案,企业职工可优惠购买51%的股份,另外管理层还可以再优惠购买5%,合计共56%,提供给社会的股份便只有44%
第三方案,企业职工可以优惠购买20%股份,另外若有人(显然是指管理层)愿意担保企业不破产、停产并负责改造企业,则在取得企业职工大会同意的条件下,他们可以再优惠购入20%股份,合计共40%,其余60%面向社会出售。
最终企业选择的结果,是77.8%的企业选择了第二方案,21%的企业选择第一方案,选择第三方案的只有1.3%。此举保证了企业的控股权始终保持在“内部人”手中。而且可以确信,越是盈利的企业、越是良性资产就越不愿这样做,宁愿内部人分肥,而那五分之一愿意让社会认购其控制性股份的企业则大多数是经营很糟、资产质量不良的烂摊子企业。
于是在证券私有化结束时,俄罗斯的私有化企业绝大部分股权控制在内部人手里,外部的持券公民,包括据说是用种种手段集中了大量私有化证券的各种基金会在内,实际拥有的产权可以说是微不足道的。据俄罗斯政府调查,1994年这些企业有65%股权为内部人所掌握,13%仍在国家手里,而外部的自然人与法人总共只控股21%,其中,投资基金所占份额到1995年也只有6%,次年更降至5%
另据世界银行1996年调查大中国企出售给“管理者和职工”即所谓“自己人”的比例,捷克与蒙古为0%,爱沙尼亚为12%,匈牙利为2%,立陶宛为5%,波兰为14%,俄罗斯则高达55%。可见,俄罗斯私有化的基本做法根本不是什么证券私有化,而是“自己人购买”。
并且由于俄国股市组织不良,信息不灵,交易不便,致使许多居民乃至基金会持有的证券直到证券私有化终止、证券作废时仍然未能兑现。有数据统计,在199212月至19946月的证券私有化19个月的交易期中,总共收回私有化证券11639.5万张,占证券总分发量1.44亿张的80.8%,28亦即有将近五分之一的私有化证券未被使用而作废。
现金私有化
很多人认为俄罗斯的金融工业寡头是在证券私有化的过程中形成的,其实不然,而是在证券私有化转为现金私有化之后形成的。形成的途径并不是什么私有化证券的买卖与集中,而是有人利用国家权力把那些当局不愿给老百姓的资产通过权钱交易直接转入权贵手中的。其具体形式包括:
1、全权委托银行制,即国家中央银行把预算拨款、税款委托权贵公司管理,受委托者便利用国家款项空手套白狼,进行投机与放贷。
2、抵押拍卖,私有化进程改后,俄政府接受波塔宁(后来的七寡头之一)建议,以抵押拍卖形式处理大型企业。其方法为:寡头银行贷款给政府以弥补预算赤字,而政府以国企控股权作抵押,3年后政府还贷,即可收回控股权,否则这些股权即归贷款者。由于这是一种内部人交易,外资与民间(包括民间基金会)不能竞争,再加上抵押价低于拍卖价,因而这种做法等于半卖半送,成为寡头们占有国有资本的捷径。
3、国有股份委托经营制。抵押拍卖不仅使国有资产在抵押期满后廉价易主,而且在抵押期间经营权也控制在国家特许的自己人手里。除了抵押制以外,这一时期国有企业与股份制企业中的国有股也普遍以类似承包制的方式委托私人(通常也是自己人”)经营。于是借国家之鸡下私人之蛋、甚至杀国家之鸡取私人之蛋这种典型的承包综合症也蔓延开来,并成为寡头资本成长途径之一。
有数据显示,1993年全俄还只有一家金融工业集团,1994年便有了7家,199521家,199637家,1997年已有近60家。并进一步从中产生了“寡头中的寡头”,即“七大寡头”,其经营领域遍及一、二、三产业,触角伸到了政治、经济和社会生活的各个角落,能量之大足以影响整个国民经济的运行。
土地私有化
俄罗斯农村的土地私有化自1993年开始,国家将土地按份额分给农民,有1200万农民陆续得到了土地,仿效西方推行私人农场的经营模式,大多数集体农庄和国营农场变成了私人农场或各种股份公司。
1993年,俄罗斯通过新宪法明确规定,公民拥有土地所有权,土地所有者可自由掌握、使用和处理属于自己的土地。但与此同时,由于俄共及其联盟政党的反对,俄罗斯一直没有通过有关公民土地所有权实施机制的细则,这使得土地买卖无章可循,成为一纸空文。
200110月,俄罗斯又通过了新的农业法,明确允许流通土地的买卖规则。
2002626日,俄罗斯国家杜马以258票赞成、149票反对、5票弃权的结果,通过一向土地法案,允许俄罗斯公民自由买卖农业土地。土地,在俄罗斯变成了商品。这是自1917年十月革命以来,俄罗斯在土地所有权改革问题上迈出的最大一步。
然而,虽然到2003年已有将近60%的农地被私有化,但却只有5%是真正为土地所有者拥有.多数农地(51)只是被个人以“土地份额”的形式所拥有。而在私有土地面积中.更是绝大多数(88)的土地以“土地份额”的形式被个人所有。“土地份额”虽然可以转移和交换,但只是一种抽象的与实际地块相联系的票面权利。并不是真正意义上的土地所有权。
关于贫富分化:
很多人批评私有化导致了俄罗斯的贫富分化加剧,资产分配不均。俄罗斯在短期内出现了极少数人暴富、绝大多数人赤贫的畸形社会,私有化成效甚微。有数据显示,在2002年上半年,占俄人口总数10%的最富有阶层的收入占全民总收入的329%,而10%的最贫困居民收入仅占全民总收入的23%。据调查显示,真正在私有化中分得好处的只有70—90万人。
但是最能反映贫富分化程度的统计指标——吉尼系数,其中的统计数据又让人玩味。
这个指数在01之间,吉尼系数为0表示绝对平等,为1表示绝对不平等,吉尼系数越大,则收入分配越不平均;吉尼系数越小,则收入分配越接近平均。
俄罗斯国家统计委员会的吉尼系数数据,1994年为0.4091995年为0.381;民间大多数专家学者估计得更严重些,0.400–0.405不等。 1996年迄今吉尼系数各年数值官方民间虽有不同数据,但逐年降低的总趋势则是公认的。而中国大陆1994年据社会学家李强为首的一个课题组调查统计,城乡居民收入分配按户计的吉尼系数为0.445,按人计为0.4341995年据经济学家李实为首的课题组调查统计,按户、按人户、与按人计的吉尼系数分别为0.409, 0.4440.4451995年以后的吉尼系数也有不同估计,但公认的趋势是不断升高。
其实俄罗斯问题是,政府答应分给民众的资产,并没有真分,而是“暗箱操作”,私底下转给了“内部人”。如果俄罗斯像捷克那样认真搞“证券私有化”,也许俄罗斯的经济将是另一番景象。
俄罗斯总统普京执政后,承认私有化政策有失误,但他同时也反对重新国有化:今天根本谈不到、也不应该谈重新分配俄罗斯财产的问题,如果我们允许重新分配财产,遇到的问题和造成的损失可能比过去搞私有化时还要大。
总之,私有化作为俄罗斯的基本国策不会改变,亦不会发生逆转,它将在相当长的时间内继续进行下去。
 
(本文参考书籍:金雁《从“东欧”到“新欧洲”——20年转轨再回首》、《十年沧桑——东欧诸国的经济社会转轨与思想变迁》)

《PMI培训提示》

伙伴们,大家好!
今天是五一,祝节日快乐!
一、PMI培训
1、采取微信群语音加文字的方式
2、培训不固定时间,大家可以随时爬楼听
3、力求简明扼要,通俗易懂
4、最迟5日开始
二、我的时间安排
1、大清早和上午查资料、写教案
2、13:00-16:00休息
3、晚上看微信、回答问题、收邮件、输入PMI数据库
有问题,直接群里问,或私聊。我不会及时回答,晚上会答复的
三、PMI一期学员
1、培训群有48位伙伴
2、请每位伙伴在5日前邀请1-3位,最多只邀请3位前三妹伙伴进群参加PMI培训
3、邀请一定要高姿态,不是请他吃饭,而是给他分享银行家大蛋糕的机会。只能邀请诚信善良的伙伴
4、你将是你邀请的伙伴的推荐人。请协助他们提交PMI加入申请,请他们改群名为自己的PMI编号
5、未提交加入申请者,一律移出群
四、PMI培训提纲(草稿)
第一讲:MMM与俄罗斯私有化
1、私有化背景
2、MMM公司
3、老马生平
4、评价和谣言
第二讲:银行
1、起源
2、货币
3、部分存款准备金制度
4、美联储
第三讲:MMM与慈善、互助
1、慈善
2、互助
3、MMM互助
第四讲:金融启示
1、现实生活
2、改变途径
3、理想方式
第五讲:MMM模式
1、金融属性
2、思想属性
3、重启、暂停
4、六通道
第六讲:PMI运作
1、大环境
2、传承MMM
3、自助式
4、风控和监督
5、重燃火种,等待时机(尼克)
第七讲:自由讨论话题
1、一二年前如你知道了MMM原来是这么回事,你会怎样做?
2、三妹复活了,你想对她说什么?
3、你对PMI的看法和期望
4、PMI会有重启的,参加还是不参加,为什么?
【备注】培训考核
1、任选自由讨论话题的前三题之一
2、写一篇文章,长短不限,发到PMI管理处
3、务请独立完成,抄别人的,一律不通过
年龄大的,或文化程度低的,无需按上面的要求写文章,简单的写写自己对培训的感受,发到PMI管理处即可。
说明:
1、请大家预习《PMI培训教程》https://steemit.com/mmm/@ganquan/vn9aq-pmi
2、培训的目的是要淘汰掉不认同MMM思想理念的人。这是最好的风控措施。大家对PMI有个清晰的认识后,要么明明白白的参加,要么痛痛快快的离开。
3、全中国的三妹伙伴都在关注PMI,毕竟我们扛起了MMM大旗。我们要对得起这面旗帜,对得起三妹伙伴对PMI寄予的期望,同时满足许许多多在外面观看的伙伴的好奇心并消除他们的疑虑。日后他们都是各位的PMI团队伙伴。别忘了你们是PMI一期生,和昔日黄埔一期生一样享有至高的荣誉!
谢谢大家的配合!
李庐年
2018年5月1日

《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》解读

4月27日晚,资管新规正式文件发布,将对百万亿规模的资管行业产生重大影响。
经历了5个多月的社会公开征求意见,央行、证监会等4部门联合发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》。新规明确,资产管理业务不得承诺保本保收益,打破刚性兑付等。
那么,新规有哪些关键点?对你我的钱袋子、金融机构将有哪些影响?小编带你一文读懂~
新规呈现五大变化
经国务院批准,《意见》于2017年11月17日起向社会公开征求意见,为期一个月。征求意见过程中,金融机构、专家学者、社会公众等各方给予了广泛关注。央行会同相关部门对反馈意见进行反复研究和审慎决策,充分吸收了其中科学合理的意见,结合市场影响评估结果,对相关条款进行了以下修改完善。
1、在非标准化债权类资产投资方面,《意见》明确标准化债权类资产的核心要素,提出期限匹配、限额管理等监管措施,引导商业银行有序压缩非标存量规模。
2、在产品净值化管理方面,《意见》要求资产管理业务不得承诺保本保收益,明确刚性兑付的认定及处罚标准,鼓励以市值计量所投金融资产,同时考虑到部分资产尚不具备以市值计量的条件,兼顾市场诉求,允许对符合一定条件的金融资产以摊余成本计量。
3、在消除多层嵌套方面,《意见》统一同类资管产品的监管标准,要求监管部门对资管业务实行平等准入,促进资管产品获得平等主体地位,从根源上消除多层嵌套的动机。同时,将嵌套层级限制为一层,禁止开展多层嵌套和通道业务。
4、在统一杠杆水平方面,《意见》充分考虑了市场需求和承受力,根据不同产品的风险等级设置了不同的负债杠杆,参照行业监管标准,对允许分级的产品设定了不同的分级比例。
5、在合理设置过渡期方面,经过深入的测算评估,相比征求意见稿,《意见》将过渡期延长至2020年底,给予金融机构充足的调整和转型时间。对过渡期结束后仍未到期的非标等存量资产也作出妥善安排,引导金融机构转回资产负债表内,确保市场稳定。
新规十大关键词
总结《意见》中的规定,关键词有如下几点:
1、对四类资管产品设定80%相应资产标的的最低投资要求;新增“非因金融机构主观因素导致突破前述比例限制的,金融机构应当在流动性受限资产可出售、可转让或者恢复交易的15个交 易日内调整至符合要求”。
2、合格投资者资质标准和认购标准;
3、禁止“资金池”业务,封闭式资产管理产品最短期限不得低于90天,禁止非标期限错配;
4、统一资管产品的风险准备金计提标准(资管产品管理费收入的10%);
5、统一负债杠杆比例:公募上限140%,私募200%,分级私募产品140%;
6、规范分级产品类型和杠杆比例:可分级的私募产品中,固收类分级比例不超3:1,权益类不超1:1,混合和金融衍生品类不超2:1;
7、坚决打破刚兑,确定四类刚兑行为,并区分两类机构加以严惩;
8、消除多层嵌套和通道,资产管理产品只可投资一层资产管理产品(公募证券投资基金除外);
9、资产组合集中度管理,对公募和私募资管产品投资单只证券设定投资比例上限;
10、设定过渡期和新老划断。
对普通老百姓有何影响?
理财不再保本保收益
新规之下,保本理财和承诺收益的产品将消失,理财产品将回归“受人之托,代人理财”的本源。朱永利认为,通过净值化的管理,人们能清楚产品的风险大小,知道自己的收益空间,也将逐步建立起“买者自负”的投资理念。
这一方面对银行的投资管理能力提出了更高要求,另一方面,在信息披露更透明的背景下,也要求投资者改变过去的投资习惯。这对于行业发展来说是积极和健康的,有利于市场及其参与者更加成熟。
投资门槛提高,资金来源受限
新规规定,资产管理产品的投资者分为不特定社会公众和合格投资者两大类。合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只资产管理产品不低于一定金额且符合下列条件的自然人和法人或者其他组织。
具有2年以上投资经历,且满足以下条件之一:家庭金融净资产不低于300万元,家庭金融资产不低于500万元,或者近3年本人年均收入不低于40万元。
最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位。
合格投资者投资于单只固定收益类产品的金额不低于30万元,投资于单只混合类产品的金额不低于40万元,投资于单只权益类产品、单只商品及金融衍生品类产品的金额不低于100万元。
投资者不得使用贷款、发行债券等筹集的非自有资金投资资产管理产品。
对金融机构影响几何?
银行理财
银行理财是资管行业的绝对“大户”,资管新规对其影响也是最大的。《指导意见》只是一个纲领性的监管文件,原银监会一直在抓紧制定银行理财的配套监管细则,随着《指导意见》的落地,预计银行理财的配套监管细则不久也将对外发布。
 
1、打造净值型产品体系 转型压力大
“资管新规规范的大方向有两个:要么打破刚兑,留在表外,不计提资本;如果无法打破刚兑,则必须回表,计提资本。这样就达到了’控杠杆’的目的,这才是资管新规出台的初心。”兴业银行首席经济学家鲁政委说。
也因此,征求意见稿中关于净值化管理的条款在正式版本中并没有太大变动。但这是对银行冲击最大的一项规定,也是此前银行反弹最大的一条。试想一下,在老百姓都习惯了“买银行理财就相当于买高息存款”的理念下,如果突然有一天银行说确实不保本了,这对客户和银行声誉都是莫大的冲击。
但大势不可挡,银行必须顺势改变。实际上,自征求意见稿发布以来,各家银行发行的理财产品已在调整,逐渐增加净值型产品的占比。例如,招行2017年末净值型产品占理财产品余额的比重已经达到75.81%,同比提升2.93个百分点。工行方面也表示,在资金来源端已经在打造净值型的产品体系,并逐步按照资管新规要求,实现产品的净值化。
不过,对各家银行来说,从过去做了多年的预期收益型产品转向净值型产品,必然要经历一个痛苦的转变,这涉及产品形态、投资组合管理模式、交易结构,以及配套的信息系统、人才引进等多方面的调整。
2、理财收入增速将放缓
如上所说,投资者将银行理财作为存款的替代品来增强收益,银行信用做背书,这也是为什么理财可以在近几年利率市场化背景下如此大规模扩张的原因。但当银行理财开始净值化和去刚兑,恐丧失部分对投资者的吸引力,进而对银行理财业务的中间收入造成负面影响。
根据披露理财中收的上市银行2017年半年报的数据测算,银行理财业务贡献的中收平均占总体中收的23%,占营收的6%。2017年招商银行的受托理财收入同比下降21.05亿元,约占2017年营业收入的1%。
券商资管
1、通道和资金池业务受约束 总规模将大受影响
有分析认为,资管新规对券商资管影响最大的在于其通道和资金池业务。
资管产品层层嵌套导致资金在金融体系空转的现象在此前较为普遍,也广受诟病,《指导意见》确定了嵌套和通道的使用标准:
金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。资产管理产品可以再投资一层资产管理产品,但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。这也就是意味着,私募资管产品最多只能嵌套两层,目前不少私募资管产品都不符合这条规定。
金融机构将资产管理产品投资于其他机构发行的资产管理产品,从而将本机构的资产管理产品资金委托给其他机构进行投资的,该受托机构应当为具有专业投资能力和资质的受金融监督管理部门监管的机构。公募资产管理产品的受托机构应当为金融机构,私募资产管理产品的受托机构可以为私募基金管理人。
受托机构应当切实履行主动管理职责,不得进行转委托,不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。委托机构应当对受托机构开展尽职调查,实行名单制管理,明确规定受托机构的准入标准和程序、责任和义务、存续期管理、利益冲突防范机制、信息披露义务以及退出机制。委托机构不得因委托其他机构投资而免除自身应当承担的责任。
而关于禁止资金池方面的表述,核心要点在于解决“期限错配”问题。《指导意见》在明确禁止资金池业务、提出“三单”(单独管理、单独建账、单独核算)管理要求的基础上,要求金融机构加强产品久期管理,规定封闭式资管产品最短期限不得低于90天。
由于券商资产管理规模中超过70%以上为通道和资金池业务,因此通道和资金池业务若是受到限制,对于超17万亿的券商资管行业的总资产规模影响较大。
不过,虽然规模会受影响较大,但由于通道和资金池业务费率较低,对券商整体收入影响较小。有数据显示,2017年三季度券商资管总规模17.37万亿元,其中定向资管规模为14.73万亿元,占总规模的84.77%。极端假设下定向资管均为通道业务,且收费标准约为万分之五,今年以来贡献收入为55亿元,占券商营收的比例为1.74%,因此对业绩整体影响不大。
2、非标融资受限 将更倚重标准化债券融资
实际上,非标融资不允许期限错配,不单单对券商资管有影响,对整个大资管行业都是重大变革,机构将不得不寻找更多标准化债务融资工具以替代非标融资,这对机构的流动性管理提出更高要求。
对券商资管来说,由于券商融资融券等资产端具有期限不固定性,券商一般同时采用债券发行的标准化融资和收益权转让等时间灵活的非标融资相结合的方式。本次新规要求资管产品投资于非标债权资产的,非标债权资产终止日不得晚于资管产品的到期日或者最后一次开放日,预计该规定会对券商非标融资的需求有一定影响,今后券商的融资方式将更为倚重期限较长的债券融资,因此对发债时点的要求将更高。
信托
对信托行业的影响,与对券商资管的影响较为类似。主要是去通道的要求下,占信托业资产规模一半以上的通道业务将大幅受限,这直接会打压信托业的规模增速。但由于通道业务费率较低,对信托业的业绩收入影响有限。
更为重要的是,早在去年下半年,信托行业已经掀起一轮去通道的整顿。原银监会在制定2018年监管任务时,就将压缩银信通道业务作为一项工作重点。券商中国记者还了解到,各地银监局今年也要求按照“简单干净、突出主业、减少通道、压缩嵌套、降低杠杆、质量至上”的要求,严查银行和信托公司利用信托通道规避资金投向等监管套利行为,重点对通道类业务占比高、增速快的信托公司开展规范整顿。
公募基金
公募分级产品影响最大,面临转型。《指导意见》中明确,以下产品不得进行份额分级:公募产品;开放式私募产品。
对公募基金来说,分级产品在牛市中疯狂发展,有数据显示,截至2017年11月10日,分级基金母基金场内规模仅为85.08亿元,分级基金子基金场内规模为673.17亿元。
既然公募产品不允许分级,该规定限制了公募基金重新发行分级产品的可能。另外,目前存量产品主要是分级基金,对过渡期结束后违反规定的存量产品的处置的解释存在歧义。一种解释是过渡期后存续期结束,大概率将面临转型或强制清盘可能;另一种理解认为分级产品多为永续型,此类产品无需续期,指导意见未给出明确处置方式。对此,仍需等待细则出台。
私募基金
对私募基金的影响主要来自于两方面:投资门槛的提升和业务模式的受限(主要受消除多层嵌套和通道规定影响)。
私募基金投资门槛大幅提升。如前文所述,无论是个人资产还是投资规模的认定标准都较以前提高不少,在信托、私募基金、资管计划、基金专户等产品中,其合格投资者门槛多为100万元-300万元,而《指导意见》则直接将其提至500万元。这可能会直接减少合格投资者数量,相关产品规模也会受到牵连。
此外,《指导意见》还规定,资产管理业务属于特许经营行业,必须纳入金融监管。这也意味着,过去银行理财等资管产品对接部分未受监管许可的互联网金融公司、投资顾问公司发行的私募产品的模式也将不被允许。
但《指导意见》也对私募基金的业务模式开了口子,即以合格受托机构和投资顾问的身份与其它资管产品开展业务合作的,在规定范围内这一模式允许存在。
保险资管
保险资管固定收益类为主,非标投资比例不足30%,产品多为中长期,期限错配的产品比例不大,因此受资管新规影响可谓是最小的。
业内人士指出,保险资金的资产配置分为战略性配置和战术性配置。战略型配置决定大类资产的配置上下限,一般3年变化一次。由于保险公司追求的是稳定的利差,因此其资产大部分配置于固定收益类,占比为60%-80%%,权益类占比在10%-20%区间,其余配置在现金和房地产等领域。
如何影响资金流向?
由于银行理财是资管业务绝对的主力军,而个人类产品(即普通老百姓购买的理财)又占了银行理财近半壁江山,这部分产品的投资者多属于低风险偏好,但当银行理财被要求向净值化转型时,也就意味着银行理财不再是稳赚不赔的安全品,这势必会引发这类投资者资金的分流。
中信证券首席固定收益分析师明明称,可以判断的是,随着资管产品净值化管理的开启,不同风险偏好的投资者将会表现出各异的投资举措。对于低风险偏好投资者,其资产结构的变化虽然有可能使得大量表外理财转入表内,虽然资金依然停留在银行体系内部,但是相应的业务成本收益比也将变得不经济,而高风险偏好投资者在理财的风险收益配比关系不再具有比较优势后也将有可能转向权益、房地产乃至海外资产配置之中。
至于有多少规模的资金会进行分流?据明明预估,结合去年末银行理财市场数据和各风险偏好类型家庭的占比可以大致匡算得到,约有11万亿元资金将从表外理财转向表内结构化存款以及一般性存款,此外还有约4万亿资金将会流向股票以及房地产市场。
“不过这种资金的流向改变方式并不单一,一种可能是资管机构增加权益类理财产品的发行比例,这部分资金将依然停留在理财资金池中,但最终投向将从非标债权转向权益,另一种可能是这部分理财资金将会跨过理财渠道直接流向股票市场。”明明说。

《PMI培训教程》

1)《马夫罗季先生简传》   https://steemit.com/mmm/@ganquan/38x46f-pmi
2)《MMM思想简介》    https://steemit.com/mmm/@ganquan/6sn4cy-mmm
3)《MMM全球互助基金简介》    https://steemit.com/mmm/@ganquan/mmm-mmm
4)《MMM的社会意义》       https://steemit.com/mmm/@ganquan/3anp9y-mmm-mmm
5)《MMM宣言》                   https://steemit.com/mmm/@ganquan/3sbb5f-mmm
6)《MMM互助循环论》
7)《金融金字塔的四个神话》    https://steemit.com/mmm/@ganquan/4jpfjm
8)《MMM停运浅析》       https://steemit.com/mmm/@ganquan/3thy7a-mmm
9)《马氏春秋战国》          https://steemit.com/mmm/@ganquan/7qjpvg
 
1)《MMM每月30%收益来自何处》     https://steemit.com/mmm/@ganquan/mmm-30
2)《MMM参与规则》    https://steemit.com/mmm/@ganquan/4f5nsw-mmm-mmm
3)《MMM风险》     https://steemit.com/mmm/@ganquan/7v1uqj-mmm-mmm
4)《MMM优秀参与者/领导人》    https://steemit.com/mmm/@ganquan/4nj23c-mmm-mmm
5)《专家点评MMM金融互助模式》  http://ourmmm.com/?p=5826
6)《’提供帮助和得到帮助’马氏解读》   https://steemit.com/mmm/@ganquan/495zhh 
7)《PMI现金流生意初探》   https://steemit.com/mmm/@ganquan/4tkrhm-pmi
 
1)《货币的时间价值》  http://ourmmm.com/?p=1264
2)《浅析慈善、互助、MMM和PMI之区别》     https://steemit.com/mmm/@ganquan/mmm-pmi-pmi
3)《MMM和银行的区别》 http://ourmmm.com/?p=2639
 
1)《MMM金融互助社区风险之法律角度分析》 http://ourmmm.com/?p=5269
2)《正确解读MMM金融互助社区》 http://ourmmm.com/?p=129
3)《读懂MMM》 http://ourmmm.com/?p=1338
4)《重新认识MMM》  http://ourmmm.com/?p=3101
5)《MMM推广中如何应对拒绝》 http://ourmmm.com/?p=2818
 
1)《人类史上最大秘密和骗局–美联储》   http://ourmmm.com/?p=6089
2)《银行业–地球上最大的骗局》 http://ourmmm.com/?p=5714
3)《浅析MMM与庞氏骗局的区别》  https://steemit.com/mmm/@ganquan/45ak3l
4)《人类史上最大的骗局:银行业》
http://new-play.tudou.com/v/XOTYyMzQzODA4.html?spm=a2h0k.8191414.0.0&from=s1.8-1-1.2