分类： 金融动态

你进入大学毕业的时候，你的老师怎么告诉你的？去上班找一份好工作啊，好好工作，然后得到这个工龄，你有十年的工龄，20年的工龄你就会加工资会怎么样？有可能你干的越久，你升职的可能性越大，是不是通过这种方式不停的给你洗脑，告诉你好好上班，你比别人更努力，你赚的钱就更多。

 

我们从小都是接受这样类似的教育长大的。但是。随着我们成年慢慢长大，真的走到社会上来讲，我们总结了我们被社会毒打过了以后，我们会知道一件事情，打工是不可能变成财富自由，是不可能变得富有的。为什么。为什么。

 

啊，误区就是经常很多人说我可以靠比别人多十倍的努力，多十倍的勤奋，就会有高人一本高人一等的回报。要不然呢，就是在幻想出现一个机会啊，就能够获得财富自由。很多的贫穷的人都是这两种思路，要不然他你真的发现他每天都很努力，真的很努力，他觉得他靠十倍的努力和勤奋就会获得告诉你的回报，要不然就是一种人，他每天不努力，好像每天在找机会，你看到没有，唉，每天都在找，唉呀，最近没有好机会。一直在所谓的等机会等机会等机会，觉得他只要碰到一个机会，他就干嘛，他就能够财富自由，他就能够癞蛤蟆吃上天鹅肉，就能够像火箭一样坐上升空，那我可以很负责任的告诉大家前者。根本不行，后者概率叫极小，并且极其微小1万。百百万分之一可能都不一定有。

 

经济学的原理上有这样一句话，叫做企业所存在的意义，就是帮助那些无法与市场直接交易的人完成交易。

 

企业记住企业就是一个任何的企业，就是一个中介平台，他去获得了客户，然后再分给你，知道吧，本质上你拿到的企业发给你的工资，其实是不是这个公司或者是这个企业发给你的？并不是明白吗？而是市场给到了你的老板。只不过到你手里的时候，经过了层层的删减跟筛选，被谁拿走了，被投资人拿走了，被企业主拿走了，被总监级拿走了，被经理级拿走了，被主管级拿走了，最后才到。你明白了吗？也就意味着，想要更多的收入就是成为整个利益分配系统，利益分配系统更上游的那个环节。

上班被教育的真相是什么？人？是怎么一步一步的走路，贫穷的陷阱的，大家去对应一下你身上是不是这么发生的？首先第一个，如果你还是在打工生态的位置。工作首先会占用你一天当中最优质的时间，也就是你最好的精力啊，最好的时间。都被这个工作给占用了一天，可能是八个小时，十个小时，甚至12个小时，甚至你下班的时候，你还要保持你的手机全程开机，预防老板可能找不到你对不对？留给你的时间只剩下那些最劣质的时间，都已经把你榨干了，甚至头昏脑胀，什么都不想想，躺在那里只想倒头就睡。你已经什么都干不了了，你会发现你每天都疲于奔命，你还害怕，最关键的是你还怕自己干不好？不能够让你的老板开心。

这个时候你就彻底的陷入到这个社会的贫穷陷阱，而且最关键的问题来了。当你习惯了以后，你就会理所应当的觉得你要成为那个赚钱机器，就是这个企业当中的那个最乖的那个螺丝钉。

然后你会猛然间的发现，随着你的年龄越来越高，你会发现有一些新的螺丝钉进来。比你的工资还高，最关键的是你敢不敢去提，你不敢去提，因为你自己知道你年纪大了，你生锈了，结果到了，所有的老的螺丝钉都被拔出了，更换成了新的更廉价的螺丝钉。

那今天你的优势是什么？你能够拿你自己跟市场独立的去进行交易吗？这是一个你自己有没有把自己产品化？很重要的也就意味着我们经常传统的讲，我们叫提升一个人的能力，提升一个能力的核心。

重点是什么呢？不是为了提升能力，提升能力，而是去提升你的能力之后，让你跟整个市场去进行交易。你不要通过这个叫做企业的中介去进行交易，就这么简单。

我在进入有温度视野的时候，我在前两到三天的时间，我就把大部分我应该听了，整整有十三，十四个音频。把整个所有的机制，把商业模式把所有的东西全部了解了一个透彻，我才去评价这件事情。

有温度的事业，帮助的就是平凡，平凡跟普通的人。

有本书说，财富是这个社会给你打了一张欠条。

当你去积累你做了很多的努力，包括你不停的提高你认知的时候，你在一开始你绝对是拿不到实际的财富的实际的结果的，但是他会打一张欠条给你。当这个欠条积累到一定程度的时候。你就可以拿着这个欠条去换钱。

老板一定是什么来我前面讲到老板是什么？老板是一个资源的构建者，今天你要善于去利用资源，我是不是你的资源？今天这个直播间视频的资源，你的店长是不是你的资源？你店里面的所有合伙人是不是你的资源？都是你的资源，你要怎么去合理的去利用这些资源，它是个资源的构建者。

我们现在之所以赚钱的目的，其实我们为的不是钱，我不知道大家认不认同这句话，就是你今天要赚钱的目的，其实你不是为了钱，你是为了钱能够换到其他的东西。我举个例子，因为钱能够帮你买车子。钱能够帮你买房子，钱能够帮你做很多很多的事情，所以你才会需要赚钱。

社会运转的本质就是在于人跟人的交换。

 

在这个社会上，最大的你能够产生的价值就是你到底有什么东西可以去跟别人换？

 

讲到为什么有的人选择打工，因为打工的原因是他自己产生的价值，没有办法在整个社会的公开市场进行交换，什么意思？你今天去创造的这个劳动力啊，产生的价值，你自己不？懂得如何把你产生出来的这个价值跟整个社会公开市场去进行交换。所以你就会需要给一个老板打工。这个老板就拿你拿你产生的价值知道吧，拿你产生的价值去跟这个整个市场进行交换，换更多的东西回来。

 

你在交换的人群很少，只有一个人，你只在跟老板交换，你没有跟整个大市场进行交换。所以你换到的东西一定是少的，知道吗？一定是少的，为什么呢？因为你的客户只有一个人，那你想想看，如果说有十个人找你买，那是不是价高则得，那这个时候你的老板就做了这件事情，他就把你产生的价值。去告诉十个人，紧接着有十个人找他买，那他中间产生的议价，这叫做阶级剥削，对吧，这就是最基本的商业。

货币有两个属性。第一个。叫做价值的尺度。这是货币的属性啊，衡量价值的尺度，第二个叫做交换的凭证。

只要你有在进行价值兑换，你就可以把自己当做是一个商人，只是你做商人这件事情你做的好，你就能换回更多的东西，你做的不好。你换回来的东西就更少。

我们这个有温度的事业，我们这个行业你会发现跟其他行业最大的区别是什么？第一个我们只有两个身份，没有消费者。第二个是什么？第二个是我们这个行业的行业规则是最透明。在我们这个行业没有两套规则，只有一套规则。

要知道所有的资料都是公开的，请问我们的模式是不是公开的，就是那张表，我不知道大家看的是不是一样，就是4%对不对？1.5%是你每天交易所获得的利润，对不对？0.5%是你的推荐，这个大家都一样，利益也是一样的。

我们买卖的商品就是货币本身啊，底层逻辑是这样子的。

如果今天我们只交易货币本身。它是一件违规的行为。中华人民共和国金融相关管理办法规定。只有对应的金融牌照才能做钱的生意。

我们真正做我们这个有温度事业，真正在做的生意不是衣食住行，而真正的是满足别人的一个需求，叫什么叫做赚钱的需求。

你不要把钱看之后是钱，钱其实就是一个商品而已。能理解了，所以我们做交易的就是一个钱。啊，这个就是真正的底层逻辑，底层逻辑啊，我们核心的产品就是卖赚钱的机会。

告诉你你今天买来的商品。你只你只要交了服务费，交了服务费，作为店长他就有责任，有义务一定要帮你把这个商品干嘛卖掉。零风险承诺这是每一个店长都要做到的。

我们生产的产品就赚钱的机会，但是需求的人多。

店长赚的是什么？赚的就是信息差的钱，赚的就是居间费用。店长就是负责搭建渠道，搭建买卖的渠道跟维护这个渠道，赚的就是渠道费用，也就是我刚才讲的一个词叫听phone的费用。

日收益1.5%；推荐奖0.5%；渠道费2%

 

 

 

 

信用这个词面目其实很狰狞

资本主义世界的本质是金融世界。金融的本质是信用。

金融与信用这两个词今天对人们已经如此熟悉，但是却远不是所有人都懂得它们的真正的涵义。

金融金融，就是资金的融通，流通，以及相关操作。

那么信用是什么呢?信用说起来很神秘很好听，其实这是一个非常可怕的字眼，信用就是债务，就是借贷，就是欠款和负债。

信用度，就是你的负债能力和程度。金融资本主义不同于初期资本主义，他的特点是高度金融化，即高度信用化，也就是债务普遍化。

在这个体制中只有两类人，负债人与债权人，债权人的美丽名称就是投资人，金融资本家。

金融资本主义用债务锁链捆绑一切，把温暖的人情世界变成冷冰冰的即期债务。

人与人的关系变成了冷冰冰的债务与债权的关系。最近十五年左右，这个社会发生的一切冰冷冷的变化，都是金融与信用即债务资本推动发生的。

何新

2023年4月29日

超千只债基负收益，多只跌超20%，有投资人劝“快跑”，发生了什么？

来源：21世纪经济报道

“距离亏光又近了一点。”面对某纯债基金的大幅下跌，有基民这样抱怨，还有投资人劝道：“快跑。”

公开数据显示，这只基金近一个月亏损5.75%，今年以来亏损幅度高达30%。

事实上，因债券市场大幅调整，近期债券基金出现普遍下跌。11月14日，全市场中长期纯债基金平均跌幅达到0.29%，11月15日，再度下跌0.09%。

截至11月17日，今年以来，逾千只债券基金（A/C分开计算，下同）收益为负，其中跌幅超过10%的有107只，跌幅超过20%的有20只。

根据21世纪经济报道记者统计，近一周，民生加银转债、平安可转债、华商收益增强、宝盈融源可转债、长盛可转债等199只债券基金净值回撤超过1%，特别是民生加银转债净值回撤幅度高达3.32%。

作为今年新发基金的主力，号称资金“避风港”的债券型基金，在发生什么故事？

债基大跌

自上周五（11月11日）开始，债券市场出现急跌，于本周一（11月14日）跌幅加剧，创下债市6年最大单日跌幅，截至16日仍没有停止。

Wind数据显示，11月16日，10年国债收益率上行至2.86%，3年国债收益率上行至2.49%，国债期货10年期主力合约下跌0.27%，5年期下跌0.31%。

“近期债市受到资金波动加大、宽信用政策预期升温、机构集中赎回等因素影响，出现大幅调整。” 华创证券分析师周冠南认为，“宽信用”政策落地和生效情况是今年债市交易的核心主线， 目前，政策效果在经济层面的实现仍有待观察，债市“牛熊拐点”需要谨慎判断。

南方基金固定收益投资部表示，债券市场受到疫情和地产政策边际变化影响，本轮债市大幅调整在历史上也是少见的，一般而言，要么是基本面发生明确变化，要么是发生流动性风险。从多维度来看，本轮收益率大幅回调并不是基于基本面的变化，大概率是由于流动性风险。

债市的下跌让债券基金受到暴击。

近一周，民生加银转债、平安可转债、华商收益增强、宝盈融源可转债、长盛可转债等199只债券基金净值回撤超过1%，特别是民生加银转债净值回撤幅度高达3.32%。

业内人士表示，这个回撤幅度对于很多年化收益率只有5%左右的债券类基金来说已经非常严重。

民生加银转债基金的基民也怨声载道，“怎么越来越差”、“差不多亏三十点了！”

对此，民生加银转债基金相关工作人员在基金吧回应投资者称，“投资最大的特点就是不确定性，同时投资都是有风险的，公司尽自己最大努力但是也无法保证每个阶段都是正收益，也希望您能理解。后续我们定会倍加努力去运作好基金，争取能尽快改善您的持有体验。”

赎回压力加剧

与此同时，市场上还传出某公募基金希望银行理财子公司不要赎回债基。

21世纪经济报道记者了解到，确实有银行理财子公司旗下的理财产品赎回公募债基。

对此，有业内人士表示，基金公司的债基存在显著赎回压力。因此，债券基金中长期纯债基金、甚至短债基金久期较长，这样组合的波动会更大。另一方面，债券基金的大部分客户是银行和保险等机构客户，因此会赎回波动大的持仓基金。

对此，有公募基金经理对记者表示，银行理财产品以前是摊余成本法，而现在净值法，因此理财产品净值波动明显增大影响客户，而基金产品一直采用净值法。

11月16日，招商银行一度出现理财产品“招银理财招睿活钱管家添金2号（100903）”无法赎回情况，原因是赎回客户太多，已触碰巨额赎回上限。

国信证券银行团队分析师王剑认为，去年以来理财规模增加较多，从去年6月末的26万亿增加到今年的29万亿，应该有很多低风险偏好的客户买入。由于投资者教育不充分，很多投资者仍然以过去刚兑的思维来买，无法接受净值波动，开始赎回。

“机构赎回行为及恐慌情绪造成的踩踏会放大市场波动，且比3月对市场影响可能更大，但不形成趋势。”华创证券分析师周冠南认为，由于靠近年底，除了产品赎回导致的抛售压力以外，如券商自营等绝对收益账户的资金在面临波动时会选择“落袋为安”，会快速降低仓位和久期，进一步放大市场波动。因此，尽管当前各期限品种的债券收益率已经进入合理区间，但机构行为可能放大波动，导致收益率上行幅度超预期。

周冠南认为，本轮赎回潮是净值化估值转型之后，市场行情调整引发的“净值管理赎回潮”，一般持续时间较短，短期会放大市场波动，但不影响利率趋势。预计资产价格稳定之后会有赎回资金再次入市的修复行情。

今年新发主力

事实上，今年的市场中，被誉为资金“避风港”的债券基金，发行一枝独秀。

据Wind数据，今年以来债券型基金成立了379只，发行规模达到8078亿份。尤其是9月以来债基发行持续火爆，十多只基金提前完成募集。

然而，新成立的债券基金中多只基金业绩表现不佳。

数据显示，成立不足一年的中信建投景安C、申万菱信可转债C、上银慧恒收益增强债券C等今年以来回撤均超过10%。

在基金业内人士看来，今年权益市场波动，不少基金公司大力布局短债基金、同业存单基金。在投资者避险情绪推动下，上述基金产品规模大幅增长，而部分投资者误以为短债基金或同业存单基金没有风险，在面对产品净值波动的时候，而恐慌性卖出，产生较大损失。因此，需要基金公司、代销渠道应与投资者就产品的风险特征充分沟通，避免投资者购买与自己风险承受能力不匹配的产品。

国元证券的固收分析师指出，目前银行理财等广义基金赎回的情况有所显现，冲击主要集中在短债和信用债市场。是否进一步发酵仍需关注。

对于未来市场走势，中信证券表示，11月16日债市的调整除了基本面的原因之外，还可能与银行表内、银行理财、基金交易配置的操作因素有一定关系，赎回潮2.0或已来临，负反馈效应短期主导了市场。

中信证券认为，本次赎回潮主要由于债市大幅回调导致资管产品净值大幅回撤而引发，未来央行很可能会出手干预，或将通过逆回购等操作平抑市场波动，维护市场秩序，因此赎回潮预计不会持续很长时间。

纸币骗局

进入2021年后，我国的存款基准利率仍然没有出现变化。现在的存款基准利率沿用的是2015年10月调整之后的利率，已经有5年多没变。不过，虽然存款基准利率一直没变，但银行的实际存款利率却会适时作出调整。那么，2021年各银行最新的存款利率是多少呢？

各银行最新存款利率

 

按照我国银行存款利率的定价管理办法，允许各银行根据自身的情况，在基准利率基础上做出有限度的调整。所以不同时期、不同银行的存款利率就会有所不同。下面为各类银行定期存款的最新利率情况：

 

 

可以看到，在中资银行里，定期存款平均利率最低的为股份制银行，而其他类型的银行算是各有优势。其中1年期存款的平均利率以城商行和农商行最高，

 

2年期和3年期的平均存款利率以大型商业银行最高，而5年期存款的平均利率则以城商行最高。外资银行的存款利率在所有银行中属于最低的。

 

假如有人要存100万，如果存在利率最低的外资银行中，存1年期、2年期、3年期和5年期的年利息分别就是1.75万、2.25万、2.75万和2.75万。

而如果存在利率最高的银行，一年的利息分别可达到2.06万、2.82万、3.68万和3.63万，比存在外资银行分别多了0.31万、0.57万、0.93万和0.88万元。一年的利息最多高近万元，所以相信如没必要，谁也不愿把钱存到外资银行中。

 

需要注意的是，以上仅是各类银行的平均存款利率，事实上同类银行之间的存款也有可能不相同。比如大型商业银行中，存款利率最高的为邮储银行，1年期存款利率的均值为2.15%，利率最低的交通银行，1年期存款利率的均值就只有1.98%。

 

另外，同一家银行在不同的地区，存款利率也可能不相同。比如邮储银行1年期的存款利率在北京、上海的利率可达到2.25%，而在深圳就只有1.95%。当然，对于一些规模较小的区域性银行来说，可能就不存在这种情况，因为其网点都在同一地区。

 

所以，各银行的平均存款利率仅能作为参考，具体的存款利率还是要以当地的银行给出的为准。

 

再来看大额存单。大额存单的利率正常来说会比定期存款利率高，尤其是同一家银行的大额存单利率必定高于定期存款利率。所以如果要存钱，能存大额存单就不要存定期存款。下面为各类银行的大额存单平均利率情况：

 

 

可以看到，各类银行中大额存单利率最高的毫无疑问是城商行，其次为农商行，股份制银行终于不再垫底，而利率最低的为大型商业银行。当然，各类银行之间的利率差别其实也不是很大。

 

与定期存款相比，即便利率最低的大额存单，也要比同期利率最高的定期存款高，所以大额存单在利率上的优势十分明显。

 

如果有100万存入银行，存1年期、2年期和3年期的一年最多可拿2.31万、3.23万和4.22万的利息，比存同期限的定期存款最少可多拿0.25万、0.41万和0.54万的利息。

 

上面没有给出5年期的大额存单利率，原因是目前很少会有银行发行5年期的大额存单。大额存单不像定期存款，定期存款随时都能存，而大额存单必须要有银行发行才能存。少有银行发行的5年期大额存单，也就难以知道其利率情况。

 

其实不仅是5年期的大额存单，其他期限的大额存单也不是每家银行都有。所以存大额存单要比存定期存款更麻烦一下，还得及时关注各银行大额存单的发行信息。

 

同样，作为平均利率，能起到的只有参考作用，具体还是要根据各银行的情况来。

 

 

来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1699181006522469719&wfr=spider&for=pc

 

【网友点评】

 

一百万放在别处一年12个月，利息是十万元，把钱存在银行，银行卡在那我们的钱用高息贷给开发商或者大公司大老板，就不如我们自己贷给那些需要集资了，把银行赚我们的那部份利息我们自己赚

 

你放哪儿能有10%的稳定收益？要有这种好事告诉告诉我，我也存。

你要是做生意把我的钱亏了，还不了呢。

 

你说的风险太大！

 

哥们你拿着现金去银行等待着去存，我刚好拿着银行卡要去取钱。为了方便你我，你直接把钱给我，这不你刚好存了钱，我也刚好取了钱！

 

我有个女小学同学就是到处贷款最后还不清跳楼了！

 

4.5%，5万起存，大额五年

 

我突然发现我打工年挣4.22万元是不是相当于银行存款百万元

 

我在某农商银行存五年，按月付息，5.4%，现在还有直销银行存五年按月付息5.2%的。

在2015年颁布的《大额存单管理办法》中，已经明确规定，大额存单的起存金额是20万元。也就是说各个银行可以规定储存金额，但是最低的单张存单也需要超过20万元。在这个基础上，各家银行可以灵活进行产品的设计和利率的创新。

因为我国的利率市场化了，大额存单的利率可以在央行规定的基准利率基础上进行上浮。三年期的定期存款基准利率为2.75%，各家银行上浮幅度不一，但是大部分集中在上浮30%~50%的区间，也就是年化利率3.58%-4.13%之间。

 

总体而言，大额存单的市场存在着以下几个特点：

1.大额存单的起存门槛越高，利率上浮力度越大。针对银行来说，一次性吸收的存款越多，那么所花费的成本也就越低，所以也愿意给付更高的利率。例如起存门槛50万的大额存单，一定会比20万的大额存单利率要高。

2.普遍中小银行的大额存单利率要高于大银行的大额存单利率。这个原因也是非常容易被理解，很多人认为大银行更加安全，大银行吸收存款更容易，那么他们自然给客户的支付利息的对价相对就要低一些。

3.大额存单目前最高上浮达到基准利率的50%，但是在2020年之前，最高可以上浮到55%，目前利率在中短期处于下行空间。也就是说目前市场中看到的最高利率也就是4.13%。再高的大额存单利率偶尔在一些小银行会出现，原因就在于大额存单在发行之前，都必须要在央行进行审批备案。如果利率太高，可能无法顺利被批准发行。

4.大额存单的存期一般只有三种，那就是一年期，两年期和三年期。曾经有过一段时间有过5年期大额存单，但是因为其利率同三年期差不多，所以很快被市场抛弃。1年期20万元的大额存单利率基本维持在2%至2.3%之间。2年期与3年期20万大额存单利率基本维持在3%与4.125%之间。

5.曾经大额存单的创新点在于，如果储户提前支取，可以按照已存期限就近挂档计息。但是在2020年年底已经被监管部门全部停止了，目前各个银行新的创新点在于，各个银行开始发行全额转让大额存单。假如三年期在第1年和第2年需要提前支取时，可以向银行进行全额转让，按照一定的利率来计算利息，其实也是变相的靠档计息方法。

6.现在全国能发放大额存单的银行数量很多，已经上升到1000家以上。基本上有一定规模的银行都可以有资质发放大额存单，其资质是预先向央行进行申请，得到批准之后才能发放。

那么目前，各个家银行大额存单利率的真实情况是如何呢？基本上在6大行，如果起存门槛超过80万，基本上可以达到年化利率4.13%，但是在一些小银行，如果起存门槛超过30万，就可以拿到4.13%。下面是一张统计表，大家可以学习查询一下。

来源：https://baijiahao.baidu.com/s?id=1688957268499830143&wfr=spider&for=pc

最高法将民间借贷利率的司法保护上限调整为15.4%。

2020年8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》(以下简称《规定》)。

民间借贷是除以贷款业务为业的金融机构以外的其他民事主体之间订立的，以资金的出借及本金、利息返还为主要权利义务内容的民事法律行为。最高法审委会副部级专职委员贺小荣介绍，民间借贷的利率是民间借贷合同中的核心要素，也是当事人意思自治与国家干预的重要边界。

贺小荣透露，最高法院在认真听取社会各界意见并征求金融监管部门意见建议的基础上，经院审判委员会讨论后决定调整民间借贷利率司法保护上限：以中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心每月20日发布的一年期贷款市场报价利率(LPR)的4倍为标准确定民间借贷利率的司法保护上限，取代原《规定》中“以24%和36%为基准的两线三区”的规定，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限。

 

具体而言，以2020年7月20日发布的一年期贷款市场报价利率3.85%的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限调整为15.4%，相较于过去的24%和36%有较大幅度的下降。

 

贺小荣表示，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限，主要有以下几个方面的原因：

 

一是经济社会发展的客观要求。随着我国经济由过去的高速增长阶段向高质量发展阶段转变，金融及资本市场都应当为先进制造业和实体经济服务。从中长期看，激发小微企业等微观主体活力有助于促进经济高质量发展，最终有助于实体经济长期可持续发展。而民间借贷与中小微企业有着千丝万缕的联系，降低中小微企业的融资成本，引导整体市场利率下行，是当前恢复经济和保市场主体的重要举措。

 

二是规范民间借贷活动的客观需要。民间借贷的利率本属于当事人意思自治的范畴。借贷双方是否约定利息、约定多少利息，均应本着自愿原则并通过借款合同来完成。如果借款合同对支付利息没有约定的，视为没有利息。如果借贷双方在借款合同中约定的利息不违反国家有关规定，不违背公序良俗，依法应当予以保护。但是，如果当事人约定的利息过高，不仅导致债务人履约不能，还可能引发其他社会问题和道德风险，所以世界上绝大多数国家都设置了利率保护的上限。因此，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限对于引导、规范民间借贷行为具有重要意义。

 

三是确保民间借贷平稳健康发展的需要。民间借贷作为国家正规金融的必要补充，不得违反法律，不得违背公序良俗。近年来，有的民间借贷以金融创新为名规避金融监管、进行制度套利，有的甚至与网络借贷、资管计划、场外配资、资产证券化、股权众筹等金融现象交织在一起，增加了民间借贷纠纷案件的涉众性和复杂性。从长远来看，大幅度降低民间借贷利率的司法保护上限，有利于互联网金融与民间借贷的平稳健康发展。

 

四是推动利率市场化改革的必然要求。理想的利率标准应当由市场来自发形成。随着互联网技术的快速发展和我国征信体系的不断完善，全社会的融资成本必然会逐步下降，民间借贷的利率也将伴随着国家普惠金融的拓展而逐步趋于稳定。因此，过高的利率保护上限不利于营造利率市场化改革的外部环境，也不符合利率市场化改革的方向。

 

五是统一司法裁判标准的现实需求。近几年每年约有两百余万件民间借贷纠纷案件涌入人民法院，在目前法律或者行政法规没有专门规范民间借贷利率标准、人民法院又不能“拒绝裁判”的情况下，如何划定利率的司法保护上限，是人民法院公平公正处理民间借贷案件的前提条件。故有必要顺应经济发展的趋势，适时对民间借贷司法解释进行修订，给民间借贷纠纷提供更为具体明确的裁判标准和救济渠道。

 

“民间借贷利率的司法保护上限也不是越低越好。长期以来，关于利率的司法保护上限一直是社会各界讨论民间借贷问题时争论的焦点。”贺小荣认为，利率保护上限过高不仅达不到保护借款人的目的，且存在信用风险和道德风险。但利率保护上限过低也可能会出现两个结果：一是借款人在市场上得不到足够的信贷，信贷供给出现紧缺，加剧资金供需紧张关系。二是民间借贷从地上转向地下，地下钱庄、影子银行可能更为活跃。为补偿法律风险的成本，民间借贷的实际利率可能进一步走高。因此，将民间借贷利率的司法保护上限维持在相对合理的范围之内，是吸收社会各界意见后形成的最大公约数，更加符合当前中国经济社会发展的客观需要。

 

澎湃新闻注意到，最高法曾于2015年8月颁布了《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。贺小荣介绍，该《规定》实施以来，既规范了民间借贷行为，统一了法律适用的标准，又解决了大量民间借贷纠纷案件中的实体与程序问题。但随着经济社会的发展变化，民间借贷也出现了一些新情况新问题，如利率过高范围过宽、边界模糊等，部分全国人大代表、政协委员以及企业家代表多次提议对民间借贷司法政策进行修改完善。

 

值得关注的是，社会各界对于以“民间借贷”为名，未经金融监管部门批准而面向社会公众发放贷款的行为意见较大，此类行为容易与“套路贷”“校园贷”交织在一起，严重影响地方的金融秩序和社会稳定，严重损害人民群众合法权益和生活安宁。

 

为此，经最高法院研究，在人民法院认定借贷合同无效的五种情形中增加了一种，即第十二条第三项“未依法取得放贷资格的出借人，以营利为目的向社会不特定对象提供借款的”应当认定无效。

与此同时，在此次司法解释修改的过程中，最高法院还贯彻落实民法典关于“禁止高利放贷”的原则精神，并对相关条款作出对应调整。

 

一是继续执行更加严格的本息保护政策。即借款人在借款期间届满后应当支付的本息之和，超过以最初借款本金与以最初借款本金为基数、以合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍计算的整个借款期间的利息之和的人民法院不予支持。

 

二是当事人约定的逾期利率也不得高于民间借贷利率的司法保护上限。即借贷双方对逾期利率有约定的，从其约定，但以不超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍为限。

 

三是当事人主张的逾期利率、违约金、其他费用之和也不得高于民间借贷利率的司法保护上限。即出借人与借款人既约定了逾期利率，又约定了违约金或者其他费用，出借人可以选择主张逾期利息、违约金或者其他费用也可以一并主张，但总计超过合同成立时一年期贷款市场报价利率四倍的部分，人民法院不予支持。

 

关于贷款的利息，有很多种说法，像民间就有一分利息、二分利息等的说法。那么，一分利息是多少利率呢？

一分利息具体又可以分为三种表述：

1.年息一分：

年息一分指的是借一元钱，到了年终还利息一角，也就是10%的年利率。换算成月利率大约是0.83%，日利率大概是0.03%。

2.月息一分：

月息一分指的是借一元钱，每月还利息一分，也就是1%的月利率。换算成年利率是12%，日利率则大约是0.033%。平常大家说的一分息，大多就是指月息一分。

3.日息一分：

日息一分则指的是借一元钱，每天还一分，即1%的日利率。而换算成月利率是30%，年利率则是360%。

由此可见，当一分利息指的是年息一分或月息一分的时候，都属于合法的利率，是受法律保护的。而当一分利息指的是日息一分的时候，就是相当高的高利贷利率了，远远超过了36%年利率的范围。

【参考】

2020年8月20日，最高人民法院发布新修订的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》。

该文规定：以2020年7月20日全国银行间同业拆借中心发布的一年期贷款市场报价利率(LPR)3.85%的4倍计算，民间借贷利率的司法保护上限调整为15.4%，相较于过去的24%和36%有较大幅度的下降。

通常情况下，理财产品的收益是根据理财产品的收益率、投入的资金以及实际理财天数来计算的。

一般理财产品计算公式为理财收益=投入资金×日利率×实际理财天数。其中利率又可分为年利率、月利率和日利率，在计算理财收益时要适当地进行转换。

当然这个计算公式一般是适用于固定收益类理财产品，对于一些较为复杂的理财产品还需要考虑到其他风险因素。

以上就是关于理财产品的收益计算的介绍，需要注意的是银行理财产品的一年是按照360天计算的，而其他互联网理财产品还是按照365天计算。

除此之外，对于理财产品的收益率还要分清到期收益率和年化收益率的区别。

银行理财收益率一般为单利且为“预期年化收益率”。实际收益=本金*年化收益率/365天*产品实际天数;如果是净值型产品，则到期收益=赎回日净值*赎回份额*(1-赎回费)。

银行短期理财产品利息怎么计算？

比如：某银行发行A理财产品，为期60天，利率6%。
我买10万块的话，到期后能得到多少利息？是100000*6%=6000元？还是100000*6%/12个月*2个月=1000元？是那种算法？

请专业人士帮忙解答

是100000*6%/12个月*2个月=1000元

现在一般一年期能给6-7%（10万门槛）短期3个月5-6%；长期8%。基本上商业银行会比国有银行高一些。只要看清楚投资标的是干嘛，自己就能判断不保本违约的风险是大是小。比如通知于政府债券，同业拆借，等，违约风险很小，基本可以看成保本。

保本理财产品，市面上不多，（按照银监会要求，理财产品多少收益和为什么保本，需要解释清楚）没有人敢打包票说做什么投资一定保本，那么不能解释清楚就不能说自己保本，事实上标明保本的理财产品极少，更多是客户经理口多说保本。合同里根本没著名是否保本。

大面额的存款凭证仅在2015年6月发布，时间相对较短。 现在只有4年多了。 发行初期，个人投资者购买起点为20万元，机构投资者购买起点为1000万元。

根据央行规定，大额存单起存金额最低20万元，具体银行推出的大额存单起存金额会有不同，有些30万起存，有些50万起存。另外，央行规定，机构投资人认购大额存单起点金额不低于1000万元。”

1）较高的大存单利率。 例如，一年期存款，普通定期存款的一年利率，央行的基准利率上升40％，大面额存款证的一年期利率也至少为50  ％，最高可以达到55％。

2）大额存单的期限比较充裕。 共有9个级别，分别是1个月，3个月，6个月，9个月，1年，18个月，2年，3年和5年，分别比普通定期存款多1个月和9个月，共有三个月和18个月，因此储户有更多选择。

许多人对我国购买美债有误解，也有愤懑，这在很大程度上是不理解，至于到底对错请看下文！
1
基本知识
美国国债是由美国政府在全世界发行，大家自由认购的欠条。
这个欠条的基本条件是“30年到期还本，30年内每年支付利息（目前年息4.4%）”。
几十年来，每年都有新债券发行，已经发行并被买家认购了的，则在世界证劵市场上流通。投资者最经常购买的财经产品，就是股票，债券和基金。

由于自从发行以来，美国政府忠实地严格地执行了按月付息和到期还本的承诺，这个债券在全世界有极高的信用。
在投资界，它是收益较高，最稳定可靠的可以互相倒卖的一种产品（其他产品如股票，基金，都有相当的风险，银行存款则利息太低，且有银行倒闭的危险）。
广义说，债券任何人都可以发行，私人间借钱也写一个字据，那也是债券。伊拉克政府没钱了，津巴布韦政府没钱了，都可以发行债卷。只是那种债券没有信用，被称为垃圾债券。
那为什么单单美国的债券受到大家的青睐，都愿意持有呢？
除了美国政府强大以外，只有两个字：信用。美国政府数十年以来对发行的债券严格执行付息和还本的义务。
我拿了美国债券那算不算美国政府欠我钱？
算，也不算。
根据债券（合同），美国政府只是30年后欠你一次还本；中间每年只欠你利息，你可以按年或按月取现。
我拿了美国债券能不能找美国政府还钱？
对不起，这个不行！
买债券时已经说清楚了，30年还本，其他时间只能按年（月）得到利息。
那我急用钱怎么办？
美国债券是全世界流通的，你可在金融市场上出售给任何愿意接手的人，当然售价由当时的市场决定。
中国政府积累购入的美国债券，一部分是从美国直接购入，很大一部分是市场上其他持有人再出售的。中国政府出售债券，也不是卖给美国政府，而是在市场上标售，谁出价高谁得。
根据中央情报局资料，2014年，美国国债占GDP比率的71.2%，是全球第24高。
在2015年6月30日，公众持有的债券为13.08万亿美元，相當于过去12个月GDP的74%。
美国政府账目持有的债券为5.07万亿美元，两者相加达到18.15万亿美元，相当于过去12个月GDP的102%。其中，6.2万亿（约47%）的国债由外国投资者持有，其余12万亿由美国人（含机构）持有。
两国最大的外国债券国是中国和日本，分別持有1.3万亿（占美国总国债的7.16%）和1.2万亿（占美国总国债的6.61%）美元。
很多美国人的投资组合中包含债券，越保守的人，债券所占的百分比越大，越激进的人，股票所占的百分比越大。老年人的养老金投资有很大的债券成分。
2
中国哪里来的钱买美国国债？
美国债券当然是用外汇，即美元买的。首先，需要知道的是，中国如此巨额的外储是怎么来的？
第一、出口。
长三角，珠三角的企业，广大民工和进出口商人长期的辛苦，中国保持了几十年越来越旺的出口规模，也维持了大量的民工就业。我国长期出口增长强劲，出口到外国的商品都是以外币（主要是以美元为主）结算，这就造成厂商用商品换来的都是美元，厂商回到国内肯定还要重新买原料组织生产，给工人发工资，或者扩大再生产，而美元在国内是不流通的，于是厂商就找到了银行，用手里的美元把人民币换出来。这是其一。
这里“厂商找到银行”， 更准确的说，是国家强迫要求厂商把收到的外汇“卖给”国家，称作强制结汇。

国家不容许厂商手里持有外国钱，这个涉及国家金融安全（其实国家实行外汇管制，厂商手里有美元，没有进出口权也没法花）。
不要小看了这个长期强劲的出口：它解决了数亿万农民工的就业问题，提升了人民的生活水平，造就了那么多小康家庭。没有这个出口，长三角，珠三角就得萧条。
第二，境外对中国投资。
由于人民币持续升值等原因，外资希望流入中国投资，那么外资手里的外币，虽然在我国不能自由兑换，也要通过种种方式由中国人民银行转变为人民币的形式。
以上说的其实就是我们总在媒体上看到的“我国经常账户（外贸往来）和资本账户（外国投资）的双顺差”——即造成外汇储备的持续高增长。这是其二。
但是，对应这些新增的人民币的来源归根结底都是从央行出来的。银行一手收入美元，另一手要把等额的人民币“换”给厂商在境内使用——这里用于兑换人家美元的人民币，是央行先发行央票（你可以理解为一种债券），然后新印制发行的钱。
问题来了，因为贸易或者外资进入，就要发“新”钱，是不是就造成了所谓的“输入型通胀”？
我的回答是：不全是。
这就是央票的作用，央票已经吸收了一部分流动性。这时发新钱不过是补偿了因为央票丧失掉的流动性。但是，当贸易或外商投资增速过猛，发行央票的速度赶不上这一增速的时候，就成为“输入型通胀”的原因之一。这是后话，也是许多人讨论的话题。
回到正题，你应该可以看出来，我国拥有的如此庞大的外汇储备，其实并不“欠谁的”，流入的外币我们都用人民币还了。
所以中国国家手里有了如此巨大的外汇储备（闲钱），其去向当然是关系到我国甚至世界的经济金融发展。而且，维持一定量的外储是维系汇率的工具之一（这是题外话，就不多说了）。
3
为什么不全花掉？
为什么不全花掉？为什么不做其他的投资，而是要买美国国债？
这一点经常误导大众，看到很多人说中国人辛辛苦苦赚的钱却拿去养美国人，这句话漏洞百出，不值一驳。
钱太多，花不掉。
中国每年也会在国外买东西（飞机啊什么的），也会花一大笔，但是出口实在太多，花不完。而且中国不是想买什么就买什么，比如高科技的一些技术，设备，武器等，外国对中国出口有限制。
其实中国的外汇也不全是买美国国债，也有部分是做其他的，比如买黄金，投资等。但是这么一笔巨额的外汇资金，只做这些小投资是消化不了的。
那还能做什么呢？
放着不动？资产不利用，不现实！
存银行？利息太低！
买外国股票？可能真买了一些，但是不可能大批量，一是不安全（跌了谁负责），二是没那么多专家天天盯着市场！
买别国国债？俄罗斯，伊拉克，津巴布韦都发行债券，开玩笑吧！
选来选去，只有买美国国债比较合适：
1.有保障（美国后台，安全，信用稳定），
2.用的掉（美国国债发行量大），
3.回报率尚可，每年大约4%的利息。钱是已经在手上了，与其干看着，不如得点利息，而且还保本。
中国政府决定大规模购买美国国债的国家行为绝对不是银行几个操作员甚至行长的事：傻瓜也可以猜到，起码要有副总理，以至总理的批准吧。
有人对美国国债还是有疑虑，总觉得美国占了中国便宜，其实这一个完全商业的行为，没有谁逼谁，购销双方完全自愿的行为。
美国国债安全吗？
比大多数股票投资安全。看看现在股市的起落无常就明白了。
美国国债贬值怎么办？美国故意印钞票怎么办？美国不想还怎么办？
先说一个数据，中国虽然购买美国国债量大，但并不是最大的。
中国购买了美国总国债的百分之七，日本比中国少一点，其他国家也购买了一部分。
另外，美国国债最大的买主是美国国内的银行、机构和美国人民，占30-40%（大家可以查一下数据）。美国要赖账，要故意贬值，没等中国不同意，美国最大的债主他们自己国内的公司和老百姓就先闹开了。
中国不买美国国债，美国会不会很惨？
不会！
中国购买比例不算最大，影响不是灾难性的。
我们可不可以叫美国马上还钱？
买债券时双方已经交代清楚了，到期（一般30年）还本，没到期只能取利息。另外债券可以到市场上公开出售，售价由市场决定。
美国为什么可以卖出20万亿国债？
因为美国从来都是规规矩矩按时还清本息，而且他的回报率很好。下次发国债的时候，才会有人来买。

强调一次：
中国政府购买美国国债是一个商业的行为，不是说上面的人是大傻子，白白给美国钱花。
中国大量的外汇储备，归根结底是一个钱放在哪里好的问题？
当然，有很多地方都可以投资赚钱，可能回报率比美国国债高，说到这里又回到我的正文。重点是，那么大笔的重要的资金，安全是第一位的，回报率是第二位的！
4
再说说外储
外储，顾名思义都是储在手里的外汇，这些在国内也不流通的钱，必定要用到国外去，还要具有稳定的收益.
究竟怎么用呢？不外乎有以下几种方法：
1.购买外国和一些机构的债券。
2.境外股权投资。
3.购买外国高科技产品。
4.在国际市场上投资粮食、石油等大宗商品。
5.大家把这些钱分了吧。
外储应该怎么用？
下面我们就来具体分析一下这几种方法。
1、购买外国和一些机构的债券。
在国际市场上，安全有收益的债券不多，美债是其中之一，每年收益率稳定不说，美国还是世界上唯一的超级大国，安全就更有保障，你说能不买吗？
至于“两房”债券，即使它跌成垃圾，其实，对我们的收益也不会有影响，因为我们是持有债券，而不是交易债券，所以，只要“两房”不倒闭（事实上这两家公司已经非常大，倒闭是根本不可能的），票面上的利率不变，对我们的收益就没有影响。

有人说了，那鸡蛋总不能放在一个篮子里啊！
没错，中国是少量持有一些欧洲债券和日本债券的，不过，首先他们发行债券的规模很小，其次，这些债券的安全性也不如美债。这不，欧洲刚闹出一个债务危机么，希腊等五只小猪（PIIGS）赖账的可能性可是很大的哟（而美国赖账的几率几乎为0）。
所以，对于我们上万亿的外储而言，首要且权重最大的就是美债。所谓分散风险的一些投资占比其实很小（包括下文要探讨的234三种选择），因为没有什么产品的规模能够承得下我们巨额的外储，而且还能达到稳定收益。
2、境外股权投资。
我国在2007年9月29日成立了主权财富基金——中国投资有限责任公司(简称中投公司)，主要工作之一就是境外股权投资，从这家公司的投资风格可以看出来，它投的都是业绩长期看好的大型企业，从摩根士丹利、黑石到香港大宗商品贸易商来宝集团、印尼最大的热煤生产商PT Bumi Resources等，中投还在固定收益产品、对冲基金和私募股权基金中配置了数十亿美元，从投资策略来说，是非常稳健且完整的。
我敢说，有识之士应该还是比较认同这种策略的！当然，由于择机不对，遭遇09年金融危机，摩根黑石股价大跌，造成中投账面上浮亏超60%，于是又继续追加投资摊薄成本，于是立刻被金融“精英”们骂得狗血临头。
这里的确有操作的因素在里面，不过，账面上的短期浮亏长期来说是可以扭转的，作为主权财富基金的中投来说，不同于对冲基金，不会迅速地频繁地买入、卖出所持有的资产，这点还是很有耐心的。
而且在金融危机中，中投相对全球各主权基金投资的平均损失程度要小很多，单一以“败仗”论处似乎有失公允（当然，我不是五毛党，2008年9月，中投在美国斥资54亿美元买入的一只货币基金也由于跌破净值而遭遇大规模赎回潮并最终清盘，这是真正的亏损）。
不过，2009年中投全球投资组合回报率由负转正，达11.7%。在付出昂贵学费之后，中投交出了第一份成绩不俗的答卷。
3、购买外国高科技产品。
很简单，我们想买，人家不卖！
对每种高科技产品，中国每次买回一两个，然后就能山寨出来，老外已经怕了。而且，很多高科技产品背后涉及到国家安全问题，所以你出多少钱人家也不可能卖给你。另外，即使外国同意卖给你这些高科技产品，几个样品对解决我们庞大的外储而言不过是杯水车薪。
4、在国际市场上投资粮食、石油等大宗商品。
这些操作可以少量进行，但绝对不是主流，因为这个决策本身就是一桩亏本的买卖，大宗商品的价格变化是非常敏感的，只要稍微一有风吹草动，说中国主权基金要投资大宗商品了，大宗商品就一定会狂涨；那边说中国主权基金要抛售大宗商品了，大宗商品就一定会狂跌，而其他国际炒家就会与中国反向操作，这样，中国还没行动，实际上就已经亏损了（前阵子传过一些这样的谣言，就造成了市场波动）。
而且，这对中国的其他大宗商品进口商来说有巨大的损害，他们并不能承受如此巨大的市场波动（插一句，在大宗商品的一轮涨势中，中国有时确实会进入资源行业大宗商品和地产项目，以对冲通胀）。
5、大家把这些钱分了吧？
你要知道，分到你手上的都是外汇，在中国境内是不流通的，中国老百姓境外投资无门，拿着这些钱在中国又什么都不能买，所以又要找央行换回来，于是外汇又流到了央行手里，这不是折腾么？
而且，这一来一去凭空多出的流动性势必造成通胀，每个人都拿到钱等于都没拿到，生产力并没有增加，央行还得想方设法发债把多余的流动性吸收回来。最后对经济什么好处也没有。