金匠是职业加工黄金的手工业者。
英国16、17世纪的钱指的是黄金。商人们为了安全，都把钱存放在国王的金库里，要交保管费的。国王要打仗，“强借”商人们的黄金，赢了自然会还，输了呢？商人们感到不安全，后来他们就把钱存到了金匠那里。
商人们把黄金托给金匠保管，金匠则出具独家标记的收据，商人们凭收据可随时来领取黄金。在这个过程中，金匠们逐渐发现，人们不会同时拿收据来兑换黄金。不久商人们也发现，他们需要用钱时，不需要去金匠那取出黄金，只要把金匠出具的黄金凭证交给对方就可以了。卖家收到金匠的凭条，就跟收到黄金一样。
有一天，金匠们突然明白了自己出具的黄金凭证，就跟黄金一样，即，具有货币的效力，就抵抗不了诱惑了，就开始开立“假凭证”。只要所有商人不是同一天来取黄金，“假凭证”就等同于“真凭证”。这就是现代银行中“准备金制度”的起源，也是“货币创造”机制的起源。金匠们的“假凭条”慢慢的促成了一个新的业务出现–放贷。金匠是第一个放贷者。
在放贷过程中，金匠们发现，只要在金库中预留一定比率的黄金，能应付客户临时的兑换要求就行了。剩下的黄金可以拿去放贷收取利息。谁也没有想到，金匠们这种自私自利行为竟演变成为货币史上的重要创新–部分准备金体系。这个体系界定了存贷款比率关系，成为现代银行风险与稳健的衡量标准。
最初金匠都是用自己的黄金放贷，收益很小，后来用商人存放在他那里的黄金放贷，收益很大。金匠放贷，并非真的将黄金交给对方，只是给对方出具黄金凭条而已。
时不时会有谣传，金匠挪用商人的黄金放贷。于是商人们都跑到金匠的金库看个究竟。发现他们的黄金还在那里原封不动，他们就放心了。更多的商人把更多的黄金放到金匠哪儿保管了，金匠不但不收保管费，还给他们利息！金匠从此变成银行家了。
随着英国海上贸易的蓬勃发展，借贷的人越来越多，金匠没有那么金子放贷了。有一天他突然顿悟，除了他自己，没有人知道他的金库到底有多少金子，他完全可以开立更多的黄金凭条。从此，他开始多开黄金凭条，凭空放贷，他保密工作做的很好，很快便成为大富豪了。
许多年过去了，大家都不知道银行家一直在凭空造钱。有一天，商人们听到一个可怕的谣言，金匠开出的凭条远多于库里的金子！大家慌了！向人借钱时，只要黄金，而不要凭条。随着恐慌的蔓延，大商人也开始把他们的黄金从金库里取出来。这样，金匠就露馅了。商人们都来取金子，金匠却拿不出来，商人们便把金匠扭送官府，交给法院审判。
出乎所有人的预料，法官不但没判金匠的罪，相反还盛赞他凭空造币是一个伟大的创举，因为金匠的这种做法，对英国的国际贸易发展至关重要。后来法官联合其他贵族促使政府使金匠的这种损人利己的行为合法化，并且做出了相应的规定，即，部分存款准备金制度，准备率为10%。
部分存款准备金制度颁布后，政府官员时不时的会突击检查金匠的金库，看有无按规定留存10%的黄金。此外，政府还成立了中央银行，在紧急情况下，给商业银行（金匠银行家）送黄金，以便能兑付他们开出的黄金凭条。
银行通过存款与借贷，将货币转化成资本，完成了货币史上的一次重要的飞跃
家族银行、私人银行逐渐演变成股份制商业银行，完成了第二次飞跃
1472年成立的锡耶那牧山银行是历史最悠久的银行，549年的历史，意大利第3大银行
1694年成立的英格兰银行最早的股份银行
1844年改组后的英格兰银行最早的央行